韩媒慌了？假期电子布/铜箔/锡...

韩媒慌了？假期电子布/铜箔/锡膏/设备/RCC 更新（0505）

1️⃣电子通胀链，油价上涨是利好（电子材料涨价加快了、提前了），油价回落没影响（电子材料迟早要涨价）。

2️⃣E-电子布（7628普通电子布）继续涨价（连续 7 个月） 预计5月涨价4-5毛，明天（5.6 日）可以看到新闻

3️⃣铜箔，电子布最强补涨。短期消化三井对主流企业（EMC）的提价，年中国内 hvlp 有望再涨一轮。 hvlp 王者【铜冠】、综合选手【德福】，单吊载体铜箔的【方邦】。

4️⃣ 生箔机/阴极辊国内市占率超50%，同时受益PCB/锂电铜箔大周期（锂电铜箔有扩产，成熟工艺选国内），hvlp铜箔最关键的表面处理机，国内目前不行，普通铜箔设备没问题。

5️⃣韩媒验证 ccl 量价齐升、已经拖累pcb的排期 ①PCB厂家给中国TW2个CCL企业下订单，订单额是月订单的5倍以上，因为担心CCL短缺而下大单，20年历程中第一次遇到因缺CCL无法生产的情况； ②3月韩国海关统计，进口单价每吨2.73 万美元，同比+74.5%。#2000年以来首次超过2万美元。主因AI用ccl需求增加，以及5-6G通信、汽车自动驾驶系统、数据服务中心等高规格CCL需求同时增加。 ③高端CCL拉动均价，韩国3月CCL出口单价3.998万美元，同比增长+65%。 ④以前CCL进口需要1个月等货，现在要6个月以上。中国也没货。担心PCB无法交付。 ⑤汇率和油价一起涨，也推高了价格。

6️⃣RCC是一款材料，不是新鲜事物，企业端有储备2年以上，搭配cowop使用更合适。#难点在于、线路的良率行不行，材料都好做。有点类似q布好做、加工难、pcb暂时推不开。值得继续关注。

7️⃣看好#锡膏。光模块升级过程中，锡膏也从4代升到6-7代，量价齐升。且光模块优势在我、国产替代有望加快，重点【唯特偶】。