**宏和科技涨停，继续重视AI...

**宏和科技涨停，继续重视AI通胀环节**

AI通胀是我们“一体两翼”框架中的重要一环，当前光芯片、电子布等上游物料紧缺已是供给侧核心矛盾，未来“瓶颈环节”因缺货导致的涨价弹性或持续凸显。进入Q2因供需缺口持续拉大导致的AI涨价行情“缩圈”，聚焦直接受益于海外AI拉动的涨价，叠加较强的供给侧约束逻辑，主要看a）光芯片/器件/光纤；b）玻纤/IC载板；c）存储。 精选：宏和科技/长飞光纤光缆/福晶科技/源杰科技/佰维存储