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**【国联民生电子】光力科技：划片机新订单排期已至Q3末**

我们今日主办光力科技业绩交流会。尽管面临地缘政治对海外产线的影响，公司26Q1仍然实现2.1亿收入，半导体占比接近七成，我们持续看好公司在后道切磨抛设备的国产替代势头 一、26Q1半导体设备营收同比增长数倍，环比同样大幅增长，同时随着营收放量、固定资产摊薄、产品结构优化，半导体业务跨过盈亏平衡点，开始贡献利润。 二、公司国内半导体设备处于国内外订单充足，新订单排期已经到 二、各项业务进展顺利： ➠机械划片机：高端机械划片机8230IR、8231系列可适配AI算力、2.5D/3D封装、CPO等先进封装场景，可满足存储领域DBG工艺需求，2025年已开始小批量供货，目前正配合客户工艺优化。 ➠激光划片机：包含激光开槽、激光隐切两款产品，客户验证反馈良好，26年目标是完成产品对标海外龙头的客户端验证。 ➠研磨&研磨抛光机：研磨机客户验证进展符合预期；研磨抛光设备处于最终功能测试阶段，公司正加快验证节奏，该类产品主要面向先进封装超薄晶圆减薄、抛光场景。 联系人：国联民生电子方竞/李少青/王晔