**【周观点】光通信最好的时代...

**【周观点】光通信最好的时代、优选业绩超预期&涨价环节@0427**

一周涨幅居前：亨通（光纤）+25%，中天（光纤）+18%、永鼎（光芯片+光纤）+19%、东山（光芯片+模块）+16%、长光（光芯片）+18%、紫光（国产设备）+13%、MXL（DSP芯片）+130%! 一、光模块：需求大增、易中天等加速物料备货和扩产准备；二、光芯片/衬底：持续紧缺、后续望涨价；三、光纤缆：Q1开始强兑现业绩、Q2进一步加速；四、国内算力：需求加速提升。 【光通信】最好的时代 一、AI需求爆发->光互联成为决定AI基础设施性能的核心变量（光通信提升算力利用率），光通信增速高于Capex整体增速；二、光模块短缺，新技术百花齐放，商用化落地加速；三、NV入股LITE/COHR/MRVL，P各种长期订单，板块长期估值有望上行。 坚定推荐卡位细分赛道的龙头、综合性能力领先的龙头、边际变化大的个股 【国泰海通通信团队】