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【广发机械】燃气轮机更新：AI燃气电厂投资再加码，行业景气趋势再强化

# 微软计划投资70亿美元投资2.5GW数据中心燃气电站。微软公司正与雪佛龙公司以及投资基金Engine No.1谈判，在西德克萨斯州拟建一座天然气发电厂，预计耗资约70亿美元，初期将发电2,500兆瓦，规模可跻身美国同类项目之最。

# Meta共建设10座数据中心燃气发电厂。Meta与Entergy公司于3月27日宣布达成协议，将在路易斯安那州建设并投资七座新的发电厂。此前，该公司已于去年获批为这座庞大的人工智能中心建设三座燃气发电厂。这十座发电厂总装机容量达7.5GW。

# 核心推荐：（1）全产业链最卡脖子的叶片环节，应流、万泽、航亚；（2）主机及OEM：杰瑞股份、东方电气、中国动力、海联讯、泰豪科技、长源东谷等；（3）缸体及结构件：联德、鹰普、豪迈科技等。

周一我们发布观点，强调燃气轮机回调后的机会，燃机主机价格继续涨价、海外主机厂继续加码扩产，行业利好不断，4月将迎来密集催化期，继续坚定看好燃气轮机的投资机会。