# 英伟达GTC明确光铜并举路...

# 英伟达GTC明确光铜并举路线新

昨日英伟达GTC大会明确了其下一代平台中光与铜的互联路线图，确认在机柜内短距scale-up场景中铜缆仍是关键选项，而在长距scale-out及远期scale-up中则采用光互联方案。这一变化彻底扭转了市场此前对“光进铜退”的悲观预期，为被压制的铜连接产业链带来了明确的估值修复机会，而光通信则在CPO和高速可插拔模块的增量需求下继续维持高景气度。关注：立讯精密/鼎通科技/沃尔核材（铜连接产业链受益于“光铜并举”路线明确后的预期修复），中际旭创/新易盛/天孚通信（高速光模块及上游核心供应商，受益于AI算力带宽持续升级和CPO趋势），沪电股份/胜宏科技（高阶PCB供应商，受益于新架构带来的价值量提升）