**再度提示重视人形机器人板块...

近期出现T德州机器人工厂工地建设图片和团队分享视频。视频中，有多个部门分享T最新量产进展且有多个关节、灵巧手组装视频。T机器人稳步推进，2月以来多家厂商PPA协议落地，对今年年中到年底的爬产目标有明确约定。且第一批零部件订单交付将在3-4月完成。此前马斯克也提到T将在今年夏天进行小批量生产，明年开启大规模量产。国内供应产能先行及第一批交付动态均可论证T的Optimus量产在持续推进。 国产链跟进共振，宇树近期IPO材料公布，扣非业绩亮眼。同时明显可以看到宇树人形机器人产销季度明确提速，在商用消费、行业应用等领域逐步打开空间。不同担心国产链发展的底色。一是，机器人能力在肉眼可见的进步，参照宇树武bot节目、优必选等搬运演示，技术供给打开应用空间；二是不要把视角局限在数采和科研，多感知下机器人在其他场景的渗透。今年国内头部企业产销进一步放量都非常明确，部分零部件企业已经能算收入弹性，发展趋势很好。 重点推荐：1）丝杠确定性标的：恒立液压、北特科技；2）谐波减速器“双强”：斯菱智驱、绿的谐波；3）国产链继续重点推荐优必选，本体稀缺标的，此外关注国内本体厂商的上市进展。 欢迎交流！