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# ABF载板厂商筹备向上游提价超20%

近24小时内，随着上游CCL厂商将价格上调10%-40%，市场对ABF载板的判断已从国产替代逻辑彻底转向全球性产能危机，AI驱动的GPU、CPU、ASIC需求全面爆发导致海外大厂产能告急，订单正加速涌向国内。这一供需失衡的边际恶化，意味着拥有ABF产能的公司进入了以价换量的黄金窗口，投资逻辑的核心已转变为稀缺产能带来的定价权和利润率弹性，而非简单的成本传导。关注：深南电路/兴森科技（国内ABF载板龙头，直接受益于产能紧缺和订单外溢带来的量价齐升），沪电股份/鹏鼎控股（受益于AI服务器带来的高阶PCB及封装基板需求爆发），中国巨石/宏和科技（上游核心材料电子布供应商，受益于涨价和高端产品需求），铜冠铜箔（上游高频高速铜箔供应商，受益于材料升级和涨价趋势）