# 国内推理算力紧张致国产芯片...

# 国内推理算力紧张致国产芯片爆单

截至5月5日，国内市场确认了关键拐点：4月份以来，推理算力需求首次全面占满国内算力卡供给，直接引发了算力租赁涨价与国产芯片爆单潮。这一供需失衡的局面，叠加传闻中“1:4”的采购配比新规，正驱动投资逻辑从过去的“主题炒作”转向“业绩兑现”，市场开始重估国产算力链在强制替代加速下的真实价值。关注：寒武纪/海光信息/品高股份（国产AI芯片核心厂商，Q1业绩及订单已开始验证需求爆发），芯原股份（ASIC设计服务龙头，受益于国产芯片定制化浪潮），宏景科技/利通电子/东阳光（算力租赁商，直接受益于算力紧缺和租金上涨），盛科通信（国产交换芯片，受益于AI数据中心网络设备国产化）