**独家挖掘【国机精工】再破新...

**独家挖掘【国机精工】再破新高，半导体逻辑再梳理**

国机盘中涨停，市值新高突破300亿，天风通信团队持续独家推荐。据我们目标600亿市值仍有翻倍空间，持续推荐！ 再次强调被市场忽视的半导体链逻辑： 一、金刚石+半导体耗材国家队卡位。公司旗下三磨所（国机金刚石）布局减薄砂轮、划片刀、陶瓷载板等全套半导体设备耗材，划片刀等核心产品国内出货领先，国内唯一实现对标日本DISCO性能的产品出货。 公司25年半导体领域实现4-5亿收入，26Q1保持30-50%高增长，持续兑现业绩，尚未被完全定价！ 二、金刚石+AI散热进入落地元年。公司金刚石散热产品涵盖单晶、多晶、金属复合金刚石产品，产品热导率国内第一梯队、金刚石生长产能国内第一梯队。公司和H客户、光模块客户产品合作持续推进，放量在即。 多晶金刚石散热片对应单GPU价值量在数千元区间，国产算力+海外算力放量公司均能极大受益。 此外，公司轴研所是国内商业航天轴承核心供应商，航天等特种轴承主业业绩稳健增长。 独家挖掘欢迎交流~【天风通信】王奕红/余芳沁/曾庆亮/唐海清