**重点关注京东方的重大边际拐...

**重点关注京东方的重大边际拐点**

一、京东方基本盘扎实的前提下未来海外业务空间打开，他们主业今年也不错，预计80e利润往上，主要原因是LCD涨价叠加折旧开始明显下降，大尺寸LCD价格在去年8月见底，截止目前为止每个月都在涨价，55寸LCD全年涨幅17.8%，64寸LCD涨幅全年14.7%，折旧在前年已经达到顶峰，今年OLED业务减亏。 二、后续可以期待的北美业务模式，康宁把BOE带进北美，基本上就是康宁做玻璃，京东方做基板，华灿光电做光源（microLED）。核心推荐就是京东方和华灿光电。