**大势上，经历了3月以来市场...
发布者：麦子
**大势上，经历了3月以来市场对于本轮牛市底层逻辑转向盈利端、转...**
大势上，经历了3月以来市场对于本轮牛市底层逻辑转向盈利端、转向科技产业趋势的更加充分的认知，以及赚钱效应积累的正循环的强化，近期流动性的压力并不能改变本轮牛市的底层逻辑。 结构上，市场已经在朝我们给出的三个应对思路演绎：1）坚守光通信为代表的景气确定性方向；2）强势主线AI内部的扩散：半导体产业链、卫星、机器人、软件；3）新旧能源作对冲：新能源、煤炭、电力。
发布者：麦子
**大势上，经历了3月以来市场对于本轮牛市底层逻辑转向盈利端、转...**
大势上，经历了3月以来市场对于本轮牛市底层逻辑转向盈利端、转向科技产业趋势的更加充分的认知，以及赚钱效应积累的正循环的强化，近期流动性的压力并不能改变本轮牛市的底层逻辑。 结构上，市场已经在朝我们给出的三个应对思路演绎：1）坚守光通信为代表的景气确定性方向；2）强势主线AI内部的扩散：半导体产业链、卫星、机器人、软件；3）新旧能源作对冲：新能源、煤炭、电力。