**【AIDC设备】跟踪** ...

【AIDC设备】跟踪：AIDC发电设备再迎大单，BE2.8GW订单印证多元发电高景气 事件：4月13日，全球燃料电池龙头BloomEnergy（BE）宣布与甲骨文扩大合作，甲骨文拟采购BE最高2.8GW燃料电池，首批1.2GW已在部署。 燃料电池成本更高仍被选用，凸显北美缺电+快速部署刚需。SOFC电池的采购及维护成本高于传统燃机发电，但仍成为P大厂的重要选择，印证北美缺电紧迫性及部署速度的重要性。目前BE订单饱满、2026年产能与盈利预期大幅提升：预计2026年营收31-33亿美元，毛利率预计达32%，预计2026年底产能提升到2GW，目前在手积压订单约200亿美元。 北美缺电为长期主线，燃气轮机、燃气机、SOFC、柴发多元发电方案受益。重点标的：推荐杰瑞股份、潍柴动力、中国动力、应流股份、西子洁能、豪迈科技、银轮股份、冰轮环境。 风险提示：北美数据中心建设不及预期、AI需求不及预期风险 浙商机械邱世梁/王华君18610723118/王一帆18810699903