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**【禾盛新材】：定增加码国产算力，积极布局国产智算**

禾盛新材：拟定增募资不超1.9亿元用于国产智能算力中心建设项目。 抢抓国产替代与轻量化用算机遇。本次公司以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超过19,000万元，拟用于国产智能算力中心建设项目（投入13,300万元）与补充流动资金（投入5,700万元）。本次募资系公司把握数字经济与人工智能产业发展机遇、推进战略转型的必要举措。1）一方面智能算力需求持续扩张且国产替代窗口期明确，公司需资金布局自持算力中心以实现从设备销售向算力运营的商业模式升级；2）另一方面公司面临大额对外投资款、现金分红等资金支出，账面货币资金难以覆盖日常经营最低资金保有量，债务融资空间受限，亟需股权融资优化财务结构、缓解营运资金压力，支撑“材料+人工智能”双轮协同发展战略落地。 增长动能充足海曦为核心载体。募投项目由公司控股子公司海曦技术实施，该公司成立于2024年3月，由禾盛新材持股60%，专注于国产化人工智能芯片相关软硬件研发、销售与运维，产品覆盖人工智能服务器、一体机、模型及云服务等。公司拟投资15,797.10万元，其中使用募集资金13,300万元。项目建设期为1年。项目预计新增年收入8,592万元、年净利润1,688.96万元，税后收益率为10.29%，税后静态投资回收期为5.01年。 风险提示：政策进展不及预期；下游需求不及预期；相关政策监管与法律风险等。