推荐1季报好且2季度加速的板块...

推荐1季报好且2季度加速的板块——电子布&非洲建材，其次消费建材 电子布：继续推荐AI电子布和普通电子布的双重景气。1）AI电子布：26年Q布升级放缓，但27年Q布需求值得期待，关注LPU和正交背板的方案进展；2）普通电子布：一是供给新增有限（26年供给新增来自巨石10万吨，27年供给新增来自建滔7万吨的部分产能），同时存量供给转产AI；二是需求表现超预期，随着PCB需求结构优化，储能等能源需求占比提升且呈高增长，共同带来Q1的大幅降库和提价。未来半年提价将继续（可以期待新高价格10元/米），4月上旬龙头企业库存已将降至不到1周，按照7.5元/米不含税价格算，26年巨石、中材、复材、宏和的年化业绩为80、40、25、19亿元，目标市值为1500、1000、700、700亿元。 非洲建材：受益于能源价格提升，继续看好年内两个600亿元市值的配置机会。重点推荐【科达制造】，预计公司26年年化为38亿（海外建材20亿元+机械装备5+碳酸锂13，按不含税13万元/吨算），受霍尔木兹海峡封锁影响印度瓷砖产线处于全线关闭的边缘，公司非洲建材加速进口替代且3月开始提价，海外建材业绩有望进一步上修，第一目标市值600亿元。继续推荐【华新水泥】，尼日利亚自2026年1月提价，一是尼日利亚是非洲最大原油生产和出口国，油价上涨利好当地经济；二是尼日利亚格局较优，价格上涨基础较好。