**重视耐世特的新品&景气度变...

**重视耐世特的新品&景气度变化-20260518**

耐世特的线控转向已经搭载在特斯拉Cybercab量产；线控转向、后轮转向近期搭载在理想L9LIVIS量产；以上项目均有一定的行业首创性。行业方面：制动龙头Brembo公告多个EMB项目将量产。线控转向行业也定点较多，耐世特也预告了年内多个线控转向，以及EMB量产。线控转向、EMB均有一定的驾驶乐趣属性，同时更加适配L2++/L3，且有较强ASP逻辑（转向甚至有2-3倍提升），同时国产头部企业有份额机会 耐世特50%业务在北美，主要配大SUV/皮卡，景气不差且汽车通胀环境有利于零部件利润释放。公司已经明确全年营收增长、增速高于市场、利润率提升 目前耐世特仅对应2026年9.5xPE，预计27-28年约25%复合增长。目前位置强烈看好。我们刚刚与公司交流，欢迎沟通