5月19日股市早报：物理AI/...

5月19日股市早报：物理AI/太空充电站/存储/半导体设备/人形机器人/商业航天等

一、重要财经信息 ①算力是国家综合国力的重要体现，要统筹布局、有序建设。 ②推动人工智能与先进制造业深度融合 加快培育塑造经济发展新动能新优势。 ③工信部印发钢铁行业产能置换实施办法，全国炼铁、炼钢产能置换比例均不低于1.5:1，兼并重组置换比例提高至不低于1.25:1。 ④特朗普称将推迟攻击伊朗；伊朗方面称，美国在谈判期间对伊朗石油制裁实施临时豁免。但一名美国官员否认该事件。 ⑤美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.51%，标普500指数跌0.07%，道指涨0.32%。费城半导体指数跌2.47%。

二、今日热点聚焦 圣晖集成：公司中标庆鼎精密电子(淮安)有限公司订单，工程总价预计为3.36亿元(未税)。庆鼎精密电子(淮安)有限公司是上市公司鹏鼎控股（深圳）股份有限公司的全资子公司，专注于高精密印制源头信息加微信 WUXL3408电路板的研发与制造 立昂微：12英寸重掺硅片订单饱满已出现交货延期 VCSEL芯片预计2026年出货量快速增长（调研） 捷捷微电：高端光耦产品正式进入大规模量产阶段。多款高端光耦产品顺利通过工控、储能领域头部客户验证，进入批量交付阶段（非公告）

物理AI 孙宇晨表示"普通AI落募，物理Al才是未来3年主线"，并宣布波场DAO将AI基金从1亿扩至100亿美元，重点布局物理AI八大赛道。 （索辰科技、智微智能、能科科技、中控技术）

太空充电站 我国“逐日工程”研究取得重大进展，利用先进的微波无线传能技术，在浩瀚太空中为卫星筑起“无线充电站”。 （乾照光电、航天电子）

存储 存储芯片大厂铠侠表示，AI服务器客户的订单量持续走强，以美元计价的NAND价格在一季度上涨逾一倍， 预计2027年供应仍将吃紧。 （深科技、万润科技、兆易创新、佰维存储）

半导体设备/材料 ①前4个月，我国集成电路出口额增长78.3%。 ②国际巨头产能倾斜高端AI存储，为国内存储企业打开历史性替代窗口。以长江存储、长鑫科技为代表的国产存储厂商积极扩产，将直接拉动半导体设备、材料全产业链增长，国产供应链更多加微信WUXL3408将显著受益。 （柏诚股份、广信材料、雅克科技、鼎龙股份、江丰电子、容大感光）

人形机器人 ①上海：面向“十五五”，将推动制造业智能化转型。力争到“十五五”末，推动10万台人形机器人进工厂。 ②4月份机器人减速器、工业机器人的产量分别增长了38.3%和15.1%。 （华培动力、蓝思科技、浙江荣泰、三花智控）

商业航天 ①神舟二十三号计划近日择机实施发射 船箭组合体转运至发射区。 ②SpaceX计划最早于当地时间5月20日公开招股说明书，计划于6月12日正式挂牌上市，预计融资规模高达800亿美元甚至更多。此外，马斯克表示，SpaceX今年或在火箭的完全快速可复用性方面取得成功。 （有研复材、再升科技、泰永长征、海格通信）

MLCC ①TrendForce：旺盛的AI芯片需求导致高端MLCC供需偏紧。近期ODM与供应商议价结果显示，MLCC价格循环已来到反转向上的关键点。 ②机构：随着AI服务器功率的不断增长，为GPU\TPU服务的芯片电感和芯片电容数量质量要求都大幅提升，根据GPU\TPU在2027年和2028年的预计出货量，芯片电感和芯片电容行业将出现爆发式增长。 （艾华集团、风华高科、宏明电子、三环集团）

脑机接口 我国正式启动首个128通道全植入式脑机接口系统多中心临床试验，标志着我国自主研发的高通量侵入式脑机接口技术进入临床转化的快车道。 （汉威科技、三博脑科）

绿电/电网设备 ①我国大型数据中心以虚拟电厂形式参与电力现货交易，实现“算随电动”，为国内首次。 ②受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商（Hyperscalers）的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。大摩预计数据中心将面临55GW的电力缺口。 （望变电气、四方股份、京能电力、浙江新能、新风光、长高电新）

光通信 ①今年一季度，光纤光缆和光模块几款产品出口量同比增长都在两位数以上，多家企业出口订单排到2028年。其中，特种光纤产品出货价格1年内上涨10倍，仍供不应求。 ②摩根大通：预计到2028年将以近35%的复合年增长率增长，1.6T光模块迎200%爆发式增长。 （长盈通、华工科技、华盛昌、光迅科技、中天科技、长飞光纤）

PCB 机构：硬件迭代带来PCB增量需求。NVIDIA Rubin架构引入Midplane与CPX载板产生增量；2026GTC新发布LPU机柜架构提升对高多层PCB需求；Google TPU服务器中PCB主要以高多层板为主；Amazon Trainium3服务器中PCB以高多层板为主。 （生益科技、奕东电子、兴森科技、生益电子）

储能 市场研究与咨询机构弗若斯特沙利文预测，2030年全球和中国数据中心储能市场空间分别为212吉瓦时和98.8吉瓦时，2023年至2030年间两大市场的复合年均增长率均约为49%。 （科陆电子、固德威、明阳智能、锦浪科技、京泉华、派能科技）

三、昨日强势板块和个股 长鑫概念、半导体、人形机器人、绿电、光通信、算力硬件、商业航天、储能等