**【FXIsiRNA药物Vo...

**【FXIsiRNA药物Vortosiran进度领先**

【FXIsiRNA药物Vortosiran进度领先，静待肝外递送平台突破——重点推荐瑞博生物（6938.HK）】 Vortosiran已处于房颤卒中一级预防和VTE两大核心适应症的IIb期试验阶段 Vortosiran预计将于26/08的ESC大会公布IIa期试验数据，同时已于26/04递交用于心房颤动患者卒中预防（SPAF）的IIb期试验申请（CTA）、26/05向EMA递交用于VTE的IIb期试验CTA，全球进度居首，有望27H2进入III期阶段，海外合作可期。I期健康人试验显示单剂FXI抑制水平优异且未发现增加出血风险的迹象。 siNRA药物国产进度领先，肝外递送平台即将迎来突破 靶向ApoC3的RBD5044于26/02启动国内II期试验，未来有望通过替代终点加快上市进程；PK9siRNA药物RBD7022国内已BD齐鲁，III期试验即将启动。肝外递送平台方面公司在肾脏、脂肪、神经等各组织均有技术储备，动物试验数据已呈现初步潜力，有望于近年陆续IND。 国内外合作思路清晰，研发团队国际化履历丰富 公司创始人/CEO梁子才博士中国小核酸技术和制药领域的主要开拓者，深耕小核酸研究领域20余年；co-CEO甘黎明博士曾长期担任AZ心血管、肾脏以及代谢类疾病的全球临床开发负责人及全球副总裁；执行副总裁童成博士曾在辉瑞任职15年；新任CMOGabrielsen博士则为行业权威PI，MNC任职履历丰富；首席商务官Taylor博士同样曾任职AZ，BD经验丰富。 海外BD已证明平台出海前景，入通有望迎来流动性利好 海外BD层面公司继23年与BI的合作后于26年再次迎来突破，以6000万美元首付、潜在最高44亿美元里程碑以及未来销售分成将6款MASH领域siRNA药物全球权益授权给Madrigal，公司siRNA技术平台已得到海外药企背书。 公司于26/01港股上市，有望于9月入通，届时流动性将有较大改善。