海外云厂商近期集中发布新财报，...
发布者：麦子
海外云厂商近期集中发布新财报，AI 业务的变现能力加速兑现与全年资本开支指引的再度全面上调，共同构成了当前 AI 算力景气度最核心的确认信号。与此同时，算力供给仍处于供不应求状态，一季度 CSP 资本开支实际执行节奏放缓并非源于需求不足，而是供应链交付能力的硬约束，资本开支的上限已从预算约束转向交付约束，下半年 AIDC 建设节奏将再度提速，算力基建产业链将持续收益于超高景气下的量价齐升。
发布者：麦子
海外云厂商近期集中发布新财报，AI 业务的变现能力加速兑现与全年资本开支指引的再度全面上调，共同构成了当前 AI 算力景气度最核心的确认信号。与此同时，算力供给仍处于供不应求状态，一季度 CSP 资本开支实际执行节奏放缓并非源于需求不足，而是供应链交付能力的硬约束，资本开支的上限已从预算约束转向交付约束，下半年 AIDC 建设节奏将再度提速，算力基建产业链将持续收益于超高景气下的量价齐升。