5月13日复盘笔记：绿电/数据...

5月13日复盘笔记：绿电/数据中心电源/算力租赁/燃气轮机/算力硬件/PCB/存储芯片等

一、重磅财经信息 摩根士丹利将沪深300指数在2027年第二季度的目标位上调至5400点，先前设定的2026年12月目标位在4840点；新的目标位较周二收盘水平高出约9%。

二、大盘表现 创业板指突破2015年6月5日的4037.96点，创出历史新高。 截止收盘，沪指涨0.67%，深证成指涨1.67%，创业板指涨2.63%，科创50涨2.69%。 沪深京三市成交额超过3.2万亿，连续第6个交易日突破3万亿。

三、强势板块和个股分析 备注：只列举了部分涨停板

绿电/电网设备 ①国家能源局等四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，明确提出要“促进能源、算力、场景、数据、模型等要素高效协同”，构建“算力、电力深度融合的算电协同发展机制”。 ②受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。大摩预计数据中心将面临55GW的电力缺口。 涨停板：大唐发电、华电辽能、韶能股份、闽东电力、宁波能源、辽宁能源、华电能源、节能风电、晋控电力、东方新能、中材节能、新能泰山、汉缆股份、通达股份、京能电力、旺能环境、协鑫能科、同力天启、顺钠股份、宝光股份、中岩大地 其他强势股：金盘科技、太阳能、三变科技、智光电气

数据中心电源 ①机构：政策持续加码“算电协同”和绿电直连，机柜功率迈进MW时代，柜外电源800V直流已成主流。SST（固态变压器）凭借灵活和节能优势，有望在AIDC领域加速落地。 ②英伟达将800V高压直流架构确立为下一代AI工厂的核心供电方案。这套架构已获得广泛支持，包括英诺赛科在内的主流半导体厂商均已宣布支持800V供电方案。 涨停板：中恒电气、麦格米特、禾望电气、伊戈尔、科士达、潍柴重机、顺钠股份、万控智造、京泉华、可立克、泰嘉股份、时代电气 其他强势股：欧陆通、盛弘股份、科华数据

算力租赁 CME集团和GPU市场情报及基准数据行业领导者Silicon Data宣布，将于今年晚些时候推出算力期货市场，目前源头信息加微信 wbf8586正在等待监管部门的审查。 涨停板：润建股份、城地香江、三人行、利通电子、中嘉博创、东方材料、奥瑞德、森远股份、众合科技 其他强势股：润泽科技、数据港、网宿科技、宏景科技

燃气轮机 《 》显示，2025年全球燃气轮机需求量约为90-100GW，但年产能仅为55-60GW，供需缺口高达30-40GW。《 》预测，全球市场的供需失衡至少延续到2030年。 涨停板：中国动力、天润工业 其他强势股：上海电气、万泽股份、应流股份、联德股份

算力硬件/材料 ①机构：光隔离器是800G/1.6T高速光模块，尤其是硅光方案的必需组件，随着硅光，1.6T光模块放量，其上游核心组件法拉第旋光片全球供应持续吃紧。 ②鸿海全光CPO交换机柜已提前向英伟达出货，且“供应相当吃紧”。作为英伟达全光CPO唯一代工与设计制造商，鸿海出货量预期大幅上调，此前计划为2026年出货量超万台，如今上调为2026至2027年超5万台。 涨停板：可川科技、工业富联、禾盛新材、春秋电子、冰轮环境、呈和科技、蒙娜丽莎、华升股份、金房能原、华西股份 其他强势股：天孚通信、罗博特科、光莆股份、新易盛

PCB 业内消息人士透露，英伟达已与ODM合作伙伴敲定下一代AI芯片Vera Rubin的量产方案，计划于6月进入试产阶段，7月起开始向北美主要云服务商发货。Rubin Ultra机柜GPU封装数量翻倍，带动PCB用量倍增。 涨停板：鹏鼎控股、生益科技、大族激光、博敏电子、圣泉集团、天准科技、欧克科技 其他强势股：大族数控、宏昌电子、中一科技、宝鼎科技

存储芯片 高盛研报显示，市场正面临15年来最严重的存储芯片供应短缺。群智咨询判断，从GB容量口径来看，2026年AI服务器对应的DDR存储需求同比增幅可达105%，HBM需求同比增幅达到110%，两类存储更多加微信wbf8586产品均保持翻倍式高速增长。 涨停板：德明利、合肥城建、万润科技、养元饮品、雪迪龙、肯特催化 其他强势股：大普微、普冉股份、华海诚科、深科技、江波龙

半导体材料/设备 ①AI服务器、先进封装及HBM技术迭代带动硅片与电子特气用量激增，叠加中东能源危机推高化工原料成本，半导体材料全品类进入量价齐升阶段。 ②全球半导体设备市场景气度持续上行，SEMI预计其正增长将延续至2029年，核心驱动力来自先进制程需求、DRAM与HBM以及NAND。 涨停板：中船特气、斯达半导、雅克科技 其他强势股：鼎龙股份、兴福电子、天岳先进、晶盛机电、华海诚科、飞凯材料

光纤 康宁和英伟达宣布建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。 涨停板：新能泰山、三孚股份 其他强势股：通光线缆、汇源通信、唯科科技、法尔胜

培育钻石 河南黄河旋风股份有限公司自主研发的“金刚石—碳化硅复合材料”项目取得重大阶段性成果，核心性能指标达到国际先进水平，为我国高端半导体散热技术自主可控提供了关键支撑。 涨停板：黄河旋风 其他强势股：力量钻石、四方达、惠丰钻石、沃尔德

玻璃基板 SK集团旗下SKC于近日宣布，计划通过发行1173万股新股，筹集1.17万亿韩元（约人民币53亿元），其中约5896亿韩元用于玻璃基板业务，将由其子公司Absolix执行。 涨停板：彩虹股份 其他强势股：新益昌、沃格光电、壹石通

有色·钨 机构：我国稀土钨锑镓锗等资源战略地位凸显，以后可能不止由单纯供需决定，战略稀缺溢价公众号小牛研报纪要有望持续体现在价格中。 涨停板：翔鹭钨业 其他强势股：章源钨业、中钨高新

海南自贸 近日，海南自贸港在航运物流、海洋经济、能源管理、人才招聘及政务服务等多个领域取得一系列新进展，展现了自贸港建设的蓬勃活力。 涨停板：海汽集团 其他强势股：海南橡胶、海南瑞泽、海峡股份