**BEQ1业绩超预期，甲骨文...

**BEQ1业绩超预期，甲骨文项目再推进，继续看多北美电力需求和【潍柴动力】**

4月28日，BE发布Q1业绩，Q1调整后EPS为0.44,较一致预期的0.13高出0.31。营收达到751.1百万,同比+130%,超过一致预期的530.41百万。 公司将2026财年全年营收指引上调至34亿至38亿,中值36亿超过分析师普遍预期的32.3亿。BloomEnergy还将全年调整后每股收益指引上调至1.85至2.25,中值2.05高于普遍预期的1.40。 28日，甲骨文与BorderPlexDigitalAssets宣布，将采用BloomEnergy的燃料电池，为其位于美国新墨西哥州、计划耗资数十亿美元打造的ProjectJupiterAI数据中心园区提供全套电力保障。本次合作是双方此前官宣深化战略合作的重要落地内容。园区将安装总容量高达2.45吉瓦的BloomEnergy燃料电池。 潍柴动力：两个新业务都有足够大的龙头对标公司。柴发+气发赛道，卡特彼勒是估值30倍、2.5万亿的公司，柴发气发贡献了约一半的利润。BE市值4500亿，PS约17倍，增速也比较快。对于潍柴来讲，这两项业务都在快速发展，柴发增速约150%，气发今年突破北美，SOFC与英国巨头达成合作，这些都是非常积极的进展。这两个新业务有一个兑现的好都会有明显的市值贡献。 我们继续推荐潍柴动力，今年利润看145亿。目前潍柴动力是全球电力链中最便宜的公司，PE为当年17倍，估值站上20倍以上的置信度很高，看3000亿+。此外我们继续推荐银轮股份（热交换、后处理）、天润工业（曲轴、连杆）、中原内配（缸套、活塞）、威孚高科（燃喷系统）等产业链公司 欢迎交流！汽车团队