**【和林微纳】一季度是行业的...

**【和林微纳】一季度是行业的淡季**

【和林微纳】 一季度是行业的淡季，再加上Robin尚未进入供应链拉货阶段，老业务（华为项目）尚在亏损阶段，这些原因导致了公司一季度的亏损，这个票的核心点还是在于【Robin啥时候出货】，我觉得五月份会看到两家事情同时发生——【颖巍（winway）稼动率爬升+从产业中验证到和林微纳开始量产供货】，这个位置依然很好 【长川+精智达】 一方面是海外对标公司（爱德万+泰瑞达）股价持续创新高，一方面是近期的TMT板块反弹中设备基本没怎么涨，同时大家也看到长川跟精智达自己的业绩节奏也非常的不错，又有【AI导致的芯片测试产业链通胀】这个大逻辑在，这两个票也是非常不错的一个是龙头，一个是弹性 【芯源微】 这个票大家今年务必要投入足够多的精力去研究和跟踪，涂胶显影设备国内就他一个，所以只要设备ready，国产替代的份额全是他的，从验证节奏来看五六月份应该就会落地所以我才说他是赔率最好的一个 【传音控股】 看今天的盘面大家对他还是有疑虑但我的观点认为【这个位置是明确的底部】了，我跟踪他多年，他其实是一个【自下而上的公司】，每一次的行业危机，都是他有所作为的时候，【20年疫情的时候巴基斯坦放量、22年美元加息的时候提前去库存】，这些都为后续的爆发积攒了充分的弹性，这个业绩已经很能说明问题了，【如果接下来几个月依然保持现在的ASP提升势头，且出货量稳定增长（我认为能做到），市场会逐渐意识到他的潜力】，我认为这个位置是在酝酿一个大机会的