# 全球AI光模块市场规模年增...

# 全球AI光模块市场规模年增超57%

4月20日以来，全球AI光模块市场增长预期被最新数据（2026年市场规模达260亿美元，同比+57%）显著强化，这一由AI数据中心加速建设驱动的强劲需求，正导致上游供应链出现结构性瓶颈。投资逻辑的焦点随之从模块封装厂向上游转移，市场开始更关注在EML光芯片、磷化铟衬底等核心器件与材料，以及高端测试设备环节，因其产能紧缺和技术壁垒而具备更强的业绩弹性。关注：中际旭创/新易盛（作为全球光模块龙头，直接受益于800G/1.6T需求爆发与市场份额提升），联讯仪器（高速光模块核心测试设备国产龙头，受益于设备升级和国产替代），源杰科技（上游核心光芯片，受益于供应紧缺和国产化趋势），博众精工/罗博特科（通过外延并购切入耦合、贴片等高价值量设备环节，分享产业链资本开支红利）