# 锂矿板块二季度或迎供需共振...

# 锂矿板块二季度或迎供需共振

截至3月26日，市场对锂矿板块的认知已从单纯交易供给扰动，转变为对二季度供需共振的确定性预期，核心边际变化在于，对津巴布韦出口禁令和国内江西矿山复产延后的供给下修已成共识，同时高油价背景下的全球能源安全叙事正强化新能源车及储能的需求上修预期。这一基本面共振窗口期，为板块提供了年内确定性最高的贝塔行情，投资逻辑从博弈价格反弹转向布局盈利弹性，具备国内资源自主可控能力、不受海外地缘政治影响的矿企将享有更高的估值溢价。关注：永兴材料/大中矿业/国城矿业/盐湖股份（国内资源自主可控，受益于估值溢价），天华新能/中矿资源/盛新锂能（兼具资源与强量增弹性），赣锋锂业/天齐锂业（行业龙头）