**【思源电气】：讨论最多的还...

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来： 一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。 二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。 三、继续看好一季报beat。