20260401隔膜的常识： ...

20260401隔膜的常识：

这些就是隔膜价格这一块，其实一直以来我跟市场沟通的也是，我们要从一个大的一个需求和供给去做一个判断。每个月的波动或者是每周的波动，其实不应该过分关注。隔膜行业它作为一个资产比较重，供给弹性比较低的行业，它天然就会有一个周期性。目前来看，我们行业里面从整个产品订购设备到客户再到投产，到客户验证设备，到产能爬坡，你平均就18个月到24个月的周期还是避免不了。所以现在我们比较明确的能看到27年整体行业的一个供给情况。

然后需求大家也是在这次中东战争之前，油价大涨之前，其实行业对未来的增速判断，已经会在26年到27年。整个隔膜会从一个供应紧张到一个供应紧缺的发展阶段。然后相信随着这次中东战争导致油价大涨，可能会无论是动力还是储能的需求应该会进一步的抬升。

所以我觉得整体的锂电需求和隔膜的需求，进一步的超预期增长应该是可以期待的。所以隔膜的供应进一步紧张，应该也是可以期待的。所以就是价格最终是供应和需求去决定的。所以在这种大环境下，我觉得整个隔膜的价格应该是可预见的，在这两年内会比较好，应该是彻底扭转了过去三年以来跌跌不休的一个趋势。