看了一下阳光的交流会： 1....

看了一下阳光的交流会：

1.阳光被卷死了，宁德的入局正在重塑这个市场格局，现在阳光的思路国内卷不动那我去国外（放弃国内业务因为不赚钱），利用过去的渠道优势再吃一波，但是这样最后还是要被卷，所以总得来说利好宁德，渠道优势在成本面前变得不堪一击..........

2.储能市场的增速还是大发展，全球30%-50%，欧洲80%-90%，美国20%~30%，这增速可以了。

3.原材料涨价，让很多项目处于观望阶段，都在等价格下降，可能要顺延到27年，怎么说呢?到底有没有挤压需求看看储能电池排产就知道了.....

4.毛利下降：毛利率骤降原因（从36% → 24%） ：Q3有英国等高毛利海外大项目集中确认 ：成本传导滞后，存量合同价格未来得及调整 ：Q4国内及美洲占比提升，拉低整体利润率 ：年底集中结算、渠道返利一次性计提 ：终端竞争激烈，签单价格趋势性下行

总结:阳光快要被宁德给挤死了，利好上游材料[呲牙]