二月麦
**【国联民生人形机器人研究院...
**【国联民生人形机器人研究院】当前时点看好机器人板块机会** 1）OptimusGen3年中量产时间点临近。26Q1财报会议上特斯拉宣布Gen3预计于年中亮相,7-8月正式投产，延后亮相的部分考量是防止竞对抄袭。 2）业绩期已过+国际宏观局势企稳，市场风偏提升，利于成长板块。一季报较好的机器人公司，有望迎来戴维斯双击。 3）国产链具身智能公司有望给板块带来持续催化。宇树科技等产业链核心企业IPO稳步推进，乐聚、云深处等多家国产具身智能…
**【华创医疗器械随笔系列15...
**【华创医疗器械随笔系列15】** 【华创医疗器械随笔系列15】手术机器人专题：上半场外资主导打造卓越商业模式，下半场国产崛起有望重塑格局 外科手术范式更迭，临床价值支撑全球手术机器人市场持续高增长。手术机器人临床价值突出，长期社会经济效益显著。因此手术机器人的应用科室与术式逐步拓展，持续扩大可及市场。手术机器人2024年全球市场规模为212亿美元，预计到2033年全球市场规模将达到842亿美元。腔镜手术机器人占比接近一半，是最大细分…
**【何亚轩团队】2026年5...
**【何亚轩团队】2026年5月6日星期三** 【何亚轩团队】 2026年5月6日星期三 当日行情走势 建筑板块指数上涨0.98%，上证综指上涨1.17%，深证成指上涨2.33%，中小板指上涨1.74%，创业板指上涨2.75%。板块涨幅前三分别是诚邦股份(10.01%)、金螳螂(10.00%)、晶科科技(10.00%)，跌幅前三分别是*ST东珠(-5.09%)、ST龙元(-5.03%)、*ST瑞和(-5.01%)。 上市公司要闻 【中工…
**【国泰】百济神州26Q1英...
**【国泰】百济神州26Q1英语业绩会要点（一）** 【国泰】百济神州26Q1英语业绩会要点（一）：26Q1泽布替尼销售增长良好，公司上调业绩指引 26Q1泽布替尼销售增长良好 泽布替尼为增长最快的cBTKi，驱动BTK市场整体增长14%。26Q1实现收入10.94亿美元（同比+38.3%，环比-4.62%）；分地区看，美国实现销售7.61亿美元（同比+35.1%），销量同比增加28%叠加中个位数的价格增长；欧洲市场同比增长64%（汇率…
**【国泰】百济神州26Q1英...
**【国泰】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）** 【国泰】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q1泽布替尼销售增长良好，公司上调业绩指引 26Q1公司研发进展 -26H1，泽布替尼用于1LMCL的三期进行期中分析。 -26H1，CDK4用于1LHR+HER2-BC的III期临床已经启动第一个site -26H1，GPC3x41BB的HCC患者入组中 -26Q2，索托克拉用于R/RMCL在美国获批。 -26M6，PD-1xVEG…
**【兴证军工日报202605...
**【兴证军工日报20260507】** 周三上证综指上涨1.17%收于4160.17点;中证军工指数上涨2.19%收于14615.23。爱科赛博、润贝航科、西部材料、中国长城和航宇微等涨幅较大;航天宏图、联创光电、锴威特、*ST大立和博云新材等跌幅较大。 ~~~~~~~~~~~~~ 重要公司公告 【司南导航】公告公司董事、高级管理人员减持股份结果。公司董事、副总裁兼董事会秘书翟传润先生基于个人资金需求，计划自减持。截至本公告披露日，翟…
**锦浪科技交流更新20260...
**锦浪科技交流更新20260506** 1、户储：4月接单9-10万台户储逆变器，二季度接单有望达到30万台，目前看5-6月有望维持高景气趋势。考虑交货周期，谨慎预计二季度发货20万台，同比翻倍以上。4月订单结构中，亚洲占50%，欧洲20%-30%。户储系统4月接单1万套以上，发货确收还需2个月。户储逆变器单价800-900美金，毛利率预计维持35%左右，电池包1300-1400美金。 2、工商储：4月接单3000-4000台工商储逆…
**均胜电子A股（600699...
**均胜电子A股（600699.SH）再次覆盖&H股（00699.HK）首次覆盖** 智能汽车全球龙头，人形机器人拓第二成长曲线 汽车安全业务稳居全球龙头；汽车电子业务持续创新升级 公司系全球领先的智能汽车技术方案商：2024年公司汽车被动安全业务全球/国内市占率分别达到23%/26%，作为全球龙二有望维持稳健增长；并积极布局智能座舱、智能驾驶、智能网联等汽车电子领域，技术领先、订单充沛。 通过内生增长与战略收购，公司已演变为全球化的汽…
**1）算力：旗下碳和网络数据...
**1）算力：旗下碳和网络数据中心目前自持高端算力9500P，计...** 1）算力：旗下碳和网络数据中心目前自持高端算力9500P，计划今年底新增500至1000个高密度水冷机柜，算力规模增加到2万P。 2）硬件布局：与上海某国产芯片厂商签约，联合生产国产算力卡，总金额达3亿元。公司有望深度切入某互联网巨头公司，打造第二个利通电子。 3）新签订单：公司原有算力已全部对外出租。近期与国内某知名互联网大厂签署价值6亿元的推理算力服务协议，…
**海光等cpu全线涨停了，还...
**海光等cpu全线涨停了，还可以重视深信服** 关于深信服，作为预期差最大的标的：实际上，CPU、存储需求已经快速传导到超融合和企业级存储系统（软硬一体），根据我们产业调研，深信服的CPU沙箱（超融合）订单翻倍以上增长；存储也是翻倍以上增长。 存储业界对标的VASTDATA，几天前，最新一轮融资估值300e美金，估值翻了几倍（英伟达也投了），5e美金年化订单，60xPS，增速和深信服一样。 换言之，深信服的今年10e订单的存储，就值6…
**积极把握商业航天-卫星5月...
**积极把握商业航天-卫星5月窗口期** 欢迎关注【卫星ETF鹏华】 商业航天-卫星自4月7日确认底部以来，已经累计反弹近20%，赛道弹性突出。当前，商业航天产业正步入加速发展期，生态体系日益完善。国内方面，上海成立11亿元海上发射公司，推进“火箭星城”建设，目标2027年实现年产80发火箭、200颗卫星的规模化能力；信科移动拟募资95亿元，聚焦空天地一体化与6G研发，强化卫星载荷与星地融合技术。海外方面，SpaceX星舰V3即将首飞，…
**【GFDX】AIPCB铜箔...
**【GFDX】AIPCB铜箔大涨速评** 【GFDX】AIPCB铜箔大涨速评：CCL上游原材料紧缺，德福进入谷歌供应链20250506 今日铜箔板块大涨。我们认为，与假期期间韩国CCL原材料紧缺、外资发布载板紧缺报告等因素催化有关。个股层面亦有积极变化，德福通过松下进入谷歌供应链，此前主要供应国内客户，反映海外厂商在供需紧缺背景下加速导入国产供应商，印证我们前期判断。 首推德福、关注铜冠、泰金（新增卡位稀缺铜箔设备），以及方邦、海亮、…
**盛视科技：供应链给力/客户...
**盛视科技：供应链给力/客户顶级，累计采购71亿服务器，全力拥抱算租** 主业核心客户为 ——公司主业以智慧口岸、智慧机场、智能交通相关系统及设备为核心。25年公司实现收入14.45亿元，同比+18.26%；归母利润0.85亿元，其中股权支付费用0.34亿元，坏账计提1.7亿（应收账款20.5亿，主要为海关边检政府和国企客户），毛利率37.5%。 ——主业扎实&报表清爽。在国家化债要求下，主业利润有望回暖。公司历史负债率低，截至202…
**FormFactor202...
**FormFactor2026Q1大超预期** FormFactor2026Q1大超预期，并上调Q2指引，美股盘前大涨超15%，重点关注国内探针卡龙头强一股份/和林微纳等 【核心结论：营收、毛利率、EPS全面超预期】 1.核心财务（2026财年Q1） 营收：226.1M（同比+32.0%，环比+5.1%），创历史新高，高于公司指引220–230M（中值225M），高于市场预期225.4M； 非GAAP毛利率：49.0%（环比+510b…
**【致尚科技】260506：...
**【致尚科技】260506：叙事还在继续加强** 一、q1业绩来看，光通信产能爬坡超预期，全年收入预期上调50%。 二、mpc产业趋势加强，除了Nv外，迈威尔、格芯等可能也在加速导入。 三、正并购的恒扬数据有序推进，一方面增厚利润，另一方面Dpu也有望受益于国产需求大beta。 致尚是A股最纯粹、最有弹性、最具特点的光通信器件标的，坚定看好！
**【传DeepSeek获国家...
**【传DeepSeek获国家大基金洽谈领投融资估值达3510亿港元】** 5月6日｜据港媒，有消息指中国最大国有半导体投资机构“国家集成电路产业投资基金”(又称：国家大基金)正在洽谈领投DeepSeek(深度求索)首轮融资，此次融资可能使DeepSeek估值达到约450亿美元(约3510亿港元)。其他仍在洽谈入股的投资者包括中国科技巨头腾讯，但最终的投资者阵容尚未确定。两位知情人士透露，DeepSeek创办人梁文峰也可能参与本轮融资，…
**算力租赁板块战略性重估投资...
**算力租赁板块战略性重估投资机会，持续强推双子星【协创数据】【宏景科技】** 全球AI高端需求持续高景气，全球neocloud大涨 北美云大厂明确上调AI资本开支指引，持续催化算力硬件链全线行情。GPU租赁现货价大幅走高，北美H100/B200在5月4日租赁价格较4月30日分别大涨22%/6%，带动美股数据中心板块大幅走高，全球算力紧缺、涨价逻辑进一步实锤。 AI商业化提速，MaaS模式驱动算力租赁范式跃迁 据SemiAnalysis…
**华策影视|拟采购服务器不超...
**华策影视|拟采购服务器不超过33亿元提供云算力服务** 5月6日，公司发布购买资产的公告，拟向多家供应商采购服务器，并签署相关采购合同，主要用于为客户提供云算力服务，采购合同总金额预计不超过人民币33亿元。 算力业务将进一步放量。结合公司以销定产的经营模式，我们预计公司新增较大算力租赁订单。此前公司公告将继续加大算力业务的投入，继续关注后续新订单的落地。 【继续推荐】公司有业绩支撑，且多项业务布局受益于AI产业趋势。算力作为第二增长…
**今日市场成交总量(仅统计下...
**今日市场成交总量(仅统计下游直接拿货：480** 今日盘面偏强运行，后点价为主，节后行业贸易商整体报价基差较强，上下游放货基差混乱。一线货报价09-3000~09-2000，部分上游放货09-5000~09-4000。二三线品牌报价09-4000~09-3000左右，实际09-3500~09-3000成交居多，部分上下游放货09-5500;云母新货报价09-4000~09-3000.实际09-3500成交，部分放货09-5500附近…
**【开源通信】康宁与英伟达达...
**【开源通信】康宁与英伟达达成深度绑定合作** 【开源通信】康宁与英伟达达成深度绑定合作，产能史诗级扩产10倍+英伟达5亿美金入股，核心利好光纤光缆、mpo等光互连板块 （1）扩产：美国本土光连接产能提升10倍、光纤产能扩50%+，新建3座AI光通信专属工厂，专供英伟达GPU集群、CPO/NPO共封装光学技术； （2）英伟达5亿美元入股：英伟达获康宁1500万股认股权证（行权价180美元）。 一、当前光纤光缆价格依旧在高水位，A2和D…