二月麦
以色列：加码吧 特朗普：犹豫，...
以色列：加码吧 特朗普：犹豫，伊朗你退一步 伊朗：没法退 特朗普：只能加码 美元信用体系本身其实已经在脆断边缘，特朗普无法接受：世界确认美军无法捍卫石油美元体系。
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2026 年全球新能源汽车销量...
2026 年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。
#欧洲高盛 对欧洲央行政策维...
对欧洲央行政策维持不变的基线预测，以及欧洲央行行长拉加德的观点，即当前的经济比2022年有“更强的消化冲击的能力”。但我们的研究结果也表明，如果能源危机加剧，传导效应可能显现，这可能迫使欧洲央行加息。
#高盛 更高的通胀走势将使得...
更高的通胀走势将使得美联储更难很快开始降息。因此，我们将美联储首次降息的时点预测从6月推迟到9月，并预计随后在12月第二次降息，最终利率仍为3-3.25%。但如果劳动力市场比我们预期更早、更大幅度地走弱，则我们认为，对油价上涨影响通胀和通胀预期的担忧将不会成为提前降息的障碍。
M9正交背板电性能验证反复：据...
M9正交背板电性能验证反复：据此推测M10供应链开放度将显著提高 NVM9正交背板受高频高速、高多层设计约束，电性能达标验证多次反复、需要更多科技攻坚；据此推测，M10研发打样阶段供应链开放度将更高，为更多二线覆铜板厂商打开核心供应的切入窗口。 行业研发资源集中倾斜M9：未入局厂商可聚焦M10提前布局 当前行业核心研发与供应链资源均集中于M9，未能切入M9供应体系的二线厂商，可转而聚焦M10方案研发与适配，抢占下一代产品的供应先机。 技…
化工品价格价差跟踪202603...
化工品价格价差跟踪20260315 价格：本周原油价格上涨，在我们所监测的232种化工相关产品中，157种产品均价环比上涨，10种产品均价环比下跌，65种产品均价环比持平。 涨幅前5：液氯（61.9%）、丙烯酸（48.0%）、蛋氨酸(25公斤/件,99%)（44.8%）、丁二烯(CFR东南亚)（42.4%）、二氯甲烷（36.8%）。 跌幅前5：顺酐（-11.9%）、焦炭（-3.7%）、动力煤（-2.6%）、黄磷（-2.6%）、硝酸铵(陕…
260315风电纪要
会议要点 欧洲海风投资逻辑与核心结论 核心投资逻辑：欧洲能源安全需求驱动清洁能源投资加速，海风因资源禀赋和产业基础成为重点方向；风电板块需业绩持续释放，欧洲海风是风电出海新大周期的率先兑现子板块，类比光伏出海美国，价格锚点好。 政策催化：2026年3月10日欧盟通过新联合法案，未来5-10年每年清洁能源投资强度提高至 ...
# 新锐股份拟收购慧联电子切入...
# 新锐股份拟收购慧联电子切入PCB钻针 在3月14日，围绕新锐股份收购慧联电子事件，市场投资逻辑出现显著深化，不再局限于并购本身，而是将其与鼎泰高科对标，认为其传统凿岩工具与新增的PCB钻针业务均具备强耗材属性，且分别受益于矿业和AI服务器两大高景气赛道。这一对标逻辑将公司的估值想象空间从单纯的外延并购提升至“第二个鼎泰高科”的高度，其核心驱动力被视为“矿业复苏+AI算力”双引擎驱动下的耗材龙头，市场预期公司将复制相似的高增长路径。关…
# CXL内存市场规模2030...
# CXL内存市场规模2030年或达600亿美金 2026年3月，AI推理端KV Cache需求爆发导致传统服务器内存插槽触及物理瓶颈，英伟达Vera CPU原生支持CXL 3.1并开启大规模现实测试，标志着CXL技术正式由单机扩展向数据中心级内存池化跨越。存算解耦是破解“内存墙”的必经之路，CXL协议的代际演进将驱动控制器与Switch芯片需求在2030年分别爆发至600亿及7.3亿美元规模，具备先发优势的运力芯片厂商将率先兑现业绩。…
# 特斯拉谷歌等巨头成立能源联...
# 特斯拉谷歌等巨头成立能源联盟 在过去24小时内，市场对特斯拉、谷歌等巨头成立的“Utilize”能源联盟的认知进一步深化，明确了其七家核心成员及通过储能、需求响应和虚拟电厂等手段提升美国电网利用率的具体方案。这一由电力消费端巨头发起的行动，强力印证了北美电力紧缺的严峻性，并将投资逻辑从单纯的电网扩容预期，转向了对能够快速部署以提升存量电网效率的解决方案的即时需求。关注：阳光电源/宁德时代/海博思创（储能系统是提升电网利用率和应对AI…
伊朗警告居民撤离迪拜杰贝勒阿里...
伊朗警告居民撤离迪拜杰贝勒阿里港、阿布扎比哈利法港及阿联酋富查伊拉港附近地区。
⛽油轮追踪网站：昨日美国对哈尔...
⛽油轮追踪网站：昨日美国对哈尔克岛发动空袭后，所有储油罐似乎均完好无损。今天，两艘伊朗油轮已开始在哈尔克岛装载270万桶原油。
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2月单车带电量大幅增长，单月新...
2月单车带电量大幅增长，单月新能源车带电量75.9kwh（2025年平均55.2kwh），环比+27.5%，同比+52.6%。其中纯电、插混带电量分别为68.6kwh、39kwh，同比+28.5%/57.6%。主要系： 一、乘用车方面，购置税退坡后，1-2月价格更加敏感的8万以下车型销量同比-51.3%，20-25万销量同比-13.2%，其余价格区间销量均保持较好增长，尤其主力区间15-20万车型销量同比+28.8%，35万以上车型增速…
高盛-市场驱动因素是什么？ 周...
高盛-市场驱动因素是什么？ 周末前，亚洲股市普遍呈现避险态势，特朗普总统与伊朗新最高领袖哈梅内伊在战争第13天均发表了强硬言论。由于投资者在周末前保持谨慎，所有地区市场均以清淡成交量收跌。资源和半导体板块走弱，韩国仍因电动汽车情绪消退和持续的外资抛售而承压，日本股市在汽车和周期性板块表现滞后、防御性板块支撑的情况下进一步跌破关键支撑位。中国股市在成交量低迷和持续的板块轮动（转向可再生能源、电池和锂）的情况下基本持平，而香港股市因平台股卖…
# 博睿康侵入式脑机接口医疗器...
# 博睿康侵入式脑机接口医疗器械获批上市 3月13日，国家药监局批准博睿康侵入式脑机接口产品上市，这是全球首款获批的同类医疗器械，标志着在国家战略支持下，脑机接口产业从临床试验阶段正式迈入商业化应用。这一里程碑事件彻底打通了从技术研发到临床应用再到商业变现的完整闭环，市场预期将从主题炒作转向对产业链商业化落地速度和规模的定价，催化整个板块从0到1的价值重估。关注：美好医疗（侵入式脑机接口上游核心零部件供应商），三博脑科（下游神经专科医疗…
# 锂电池3月排产环比增长超2...
# 锂电池3月排产环比增长超20% 截至3月13日，在3月锂电全产业链排产环比增长超20%的数据被市场持续验证后，行业已从节后复苏正式转向旺季确认，其中储能电芯成为拉动排产增长的核心驱动力，带动下游从观望转为积极备货。这一基本面拐点确认了产业链景气度向上的趋势，投资逻辑从博弈复苏转向寻找盈利弹性最大的环节，其中扩产周期长、供需格局紧张的隔膜与铜箔环节，因具备价格上涨潜力而率先受到关注。关注：宁德时代/亿纬锂能（电池龙头，排产创新高且盈利…
# 化工品甲醇价格3月以来上涨...
# 化工品甲醇价格3月以来上涨25% 截至3月11-12日，甲醇市场由地缘冲突引发的单边上涨行情进入供需博弈阶段，最新数据显示港口库存周度环比剧减9.05%，首次从数据层面印证了进口供应收缩的预期。然而，高价已开始抑制下游需求，导致沿海与内陆市场价格出现分化，投资逻辑从交易供应中断的预期，转向评估需求端承压下价格上涨的可持续性。关注：宝丰能源/华鲁恒升/鲁西化工/华谊集团（作为国内主要的煤制甲醇生产商，直接受益于甲醇价格上涨及油煤价差扩…
# 胜宏科技计划2026年资本...
# 胜宏科技计划2026年资本开支激增3倍 3月12日晚间，胜宏科技在披露Q4业绩因大客户采购节奏放缓而略低于预期的2025年报后，旋即公告了2026年不超过180亿元的固定资产投资计划，规模为2025年的近三倍。此举标志着市场焦点已从短期业绩波动转向其长期产能布局，这一超预期的激进扩张，是其在AI算力需求持续爆发下抢占AI硬件供应链先发优势的强力信号，并预示着PCB行业将进入新一轮资本开支上行周期。关注：胜宏科技（AI服务器PCB龙头…