AI应用+端侧更新 ①字节跳...

发布者：乐晴

①字节跳动旗下Seedance2.0视频模型火爆出圈；字节上线AI版抖音「随变」。

②扎克伯格：Meta全新的AI模型今年将展现出快速推进行业前沿的发展轨迹。

③雷鸟创新携多款AI+AR眼镜亮相2026年米兰-科尔蒂纳冬奥会。

影视飓风Tim凌晨实测字节Seedance 2.0直呼”恐怖”，舆论风暴之下豆包/即梦紧急全面封禁真人人脸上传，AI视频行业超级拐点已至！我们认为，这一事件同时引爆”AI影视商业化”和”AI安全鉴别”两条核心主线。

主线一：AI视频超级拐点，传媒IP全面重估。Seedance 2.0在运镜连续性、分镜理解、音画同步三大维度实现质的突破，被定义为AI影视的 DS奇点时刻。

核心逻辑：AI漫剧、AI短剧制作成本将大幅下降，产能供给加速释放。拥有IP储备和平台流量优势的公司将率先受益于内容生产效率的指数级提升。0209盘面已充分验证——中文在线、海看股份、捷成股份、荣信文化集体20CM涨停，掌阅科技、风语筑、芒果超媒、川网传媒等传媒标的全线爆发。

产业链拆解：上游IP储备（中文在线、掌阅科技、阅文集团）将成为AI影视时代最稀缺的”数字矿产”；中游制作平台（芒果超媒、华策影视、上海电影）有望凭借AI工具实现降本提效；下游分发渠道（川网传媒、海看股份）受益于AI内容爆发式增长带来的流量红利。

主线二：AI安全与鉴别，监管催化刚刚开始。Tim在视频中展示的两个”恐怖”现象引发全社会警醒：一是仅凭正面照片，模型能精准还原建筑背后的真实构造；二是无需任何音频参考，仅靠人脸照片就能生成高度相似的声音。这意味着当个人影像数据进入训练集后，模型可完整复刻一个人的形态与声音，家人都难辨真假。

舆论压力之下，豆包和即梦已紧急全面禁止真人人脸上传，这仅仅是开始。AI深度伪造带来的安全风险将倒逼监管加速落地，AI内容鉴别、数字水印、身份验证等赛道迎来爆发期。重点关注：#人民网（AI内容审核平台）、绿盟科技（AI安全防护）、永信至诚（AI攻防演练）。

总结：两条主线共振，影视IP是进攻矛头，AI安全是防御底线。 Seedance 2.0不只是一次产品更新，而是多模态AI真正意义上的分水岭。传统影视流程”被AI海啸冲走”已进入倒计时，而伴生的安全需求同样不可忽视，看好双主线。

自我们周报《再次强调迎接新一轮大模型创新潮》发布以来，一日之内竟有三个大模型创新出圈：

1）PonyAlpha：或为智谱GLM5，编程水平对标Anthropic旗舰模型；

2）Seeddance2.0：对标可灵3，打通抖音实现极致的用户教育，但当日即刻被禁用真人素材，AI与版权的讨论再次开展；

3）Qwen3.5：已经在HuggingFace提交PR，或采用了全新的混合注意力机制，并且极有可能是原生可实现视觉理解的VLM类模型，具体可参考论文《Videomodelsarezero-shotlearnersandreasoners》。

新一轮大模型创新潮才刚刚开始，【中美更多突破此前天花板大模型正在“路上”】，建议拥抱AI主线，迎接AI“春晚”！

1）春晚是AI应用的“超级入口”

2026年央视春晚已确定由字节跳动旗下火山引擎成为独家AI云合作伙伴，其旗下的AI智能助手豆包将深度参与互动。这不仅是技术展示，更是一场面向亿级用户的“AI普及风暴”。参考2015年微信红包带动支付普及，此次字节系的深度绑定，意味着AI互动将成为今年最核心的流量入口，为AI应用（包括漫剧）提供了巨大的用户土壤和变现想象空间。

2）字节发布的多模态模型让“造剧”变得“白菜价”

在2025年12月的火山引擎Force大会上，字节发布了豆包大模型1.8及Seedance 1.5 Pro视频生成模型。目前豆包日均Tokens使用量已突破50万亿（全球第三）。最关键的是成本端的突破：AI技术已将原本每分钟上千元的动漫制作成本，压缩至200-400元。这种量级的降本，使得漫剧成为继真人短剧后的又一“现金奶牛”，为规模化复制爆款提供了坚实的技术底座。

3）漫剧的用户画像正在扩容，女频漫剧是下一个“金矿”

根据红果免费漫剧的数据显示，用户性别分布非常接近1:1（男性47%，女性51%），核心消费群体是25-34岁的中青年，占比高达46%。例如，8月上线的AI仿真人漫剧《奶团太后宫心计》12月底累计播放量已达2.2亿；12月红果上线的漫剧《古董男友》播放量破4000万。尽管目前女频漫剧在整体数量和播放量上尚逊于男频，但其供给数量持续攀升，这说明漫剧不仅吸引了年轻的“二次元”群体，也成功俘获了有一定经济能力、追求“爽感”解压的成年男性和女性。

随着字节、腾讯、阿里、快手等巨头在10月底推出的漫剧扶持计划（流量+变现分成）落地，漫剧极有可能成为下一个像红果短剧一样的现象级风口。

随着近期字节Seedance2.0、快手可灵3.0等模型陆续推出，AI视频生成的能力愈发惊艳。我们坚信，在技术跃迁的支撑下，未来内容生产必将实现创作平权，AI视频生成技术将不再是竞争的主战场。我们认为，当技术不再是内容生产的瓶颈，内容本身的优秀与否，仍将是首要因素。

因此，我们的思考是：短剧&漫剧产业中，#能够为创作者提供优质IP的公司/平台，将有更深的护城河。而仅是对视频模型在工作流做微调，降低“抽卡”概率、提升成功率，甚至仅通过走量赚差价模式的平台，将有更大概率受到冲击。基于此，我们建议关注：

掌阅科技：2月5日，旗下AI漫剧一站式生成平台泡漫（PopoMint）开启试用，构建版权-创作-分发-盈利全流程生态，#提供10000+优质小说IP，推出“保底+利润分成”与创作者收益共享。

阅文集团：旗下漫剧创作平台“阅文漫剧助手”，全面接入Vidu多模态大模型，#阅文为平台的创作者提供旗下丰富IP，Vidu模型赋能创作，系统性提升创作效率和内容质量。

中文在线：1月推出全栈AI内容创作工具“次元神笔”，#为创作者提供IP和故事库，开放IP共创，平台沉淀560万IP资源，以及提供全球发行投流服务，创作者只需专注于创作环节。

上海电影：公司旗下上影元手握丰富IP矩阵，包括《大闹天宫》《黑猫警长》《葫芦兄弟》等经典IP，以及《中国奇谭》《浪浪山小妖怪》等新IP。2月4日上影制作举办AIGC精品短剧发布会，加大AI+短剧的平台赋能。

观点重申：

1）中国短剧行业在全球具有断档领先优势。包括中文在线旗下Reelshort、点众旗下Dramabox、昆仑万维旗下Dramawave等平台流水远超海外本土竞争对手，背后是中国文化企业在网文IP、短剧生产、买量推广全链条的领先优势，短剧已经成为中国文化出海的重要品类。

2）漫剧行业在2025Q4加速增长。据DataEye-ADX行业版数据显示，2025年在投漫剧数量从1月的 234 部增长至12月的 17944 部，全年增长超76倍；在投漫剧素材数从1月的2.7万条增长至12月的162.3万条，全年增长超 59倍。其中，2025年Q4是增长拐点，投放素材规模呈 “陡峭式上扬”，反映出行业对漫剧赛道的信心快速提升。

3）Seedance2.0及Kling3.0模型得到产业高度认可，全球影响力进一步提升中。我们在周日晚间电话会议中强调，国产视频模型在智能运镜、一致性、音画同步输出等关键领域都取得了显著进展，重点提示了多模态领域投资机会。周一，游戏科学CEO冯骥对字节Seedance 2.0评价称“AI理解多模态信息并整合的能力完成了一次飞跃，令人惊叹”，工业界对于Seedance及Kling等中国视频模型的关注和认可还在提升中。

领先模型+领先产业卡位，有望强化中国短剧/漫剧领先地位，建议重视该领域长期机会。

漫剧行业：受益于AI能力提升，当前，AI已介入剧本、分镜、线稿、动效、配音、剪辑等全流程。看好具备IP积累的网文公司及率先布局漫剧领域的相关企业，相关：中文在线、欢瑞世纪、昆仑万维、万兴科技、阅文集团、捷成股份、荣信文化、海看股份、掌阅科技等。

字节多模态Seedance2.0加码算力需求。Seedance2.0在分镜运镜、音画同步、多镜头叙事能力等方面进步显著；一旦多模态渗透率提升，对tokens和算力底座需求量将指数级增长。

年底年初字节、阿里等招投标进展，初步推动IDC估值修复。但中长期真正打开智算中心需求的，是云厂应用/agent/多模态的商业化进展。

伴随CSP春节期间持续营销投流打开泛化AI入口，IDC作为算力底座真实需求将显著提升，预计行业持续高景气。

字节、阿里、腾讯等后续有望轮动表现，看好绑定云厂的核心IDC。