AI链更新：AI制造+工业互联...

①1月13日，工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》。明确提出推动工业互联网与人工智能深度融合发展，围绕平台能力升级、工业数据体系建设及行业应用规模化落地，打造可复制、可推广的工业智能化解决方案。

②工业和信息化部部长李乐成：2025年我国工业互联网核心产业规模预计超1.6万亿元，带动工业增加值增长约2.5万亿元，具有全球领先水平的百家5G工厂平均运营成本降低19%。

③卡特彼勒总市值一度突破3000亿美元，创历史新高。近期卡特彼勒宣布与英伟达扩大合作，利用新一代人工智能技术升级工业设备解决方案和制造系统。

正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段。该方案的核心亮点在于AI与工业全链条的深度融合：通过判别式AI稳固生产控制基石，利用生成式AI破解复杂工艺设计难题。

核心观点：政策的深远意义在于提出了“平台+场景智能体”的进化方向，支持培育具身智能、自决策助手等新型生产要素。这不仅将大幅提升生产效率，更将推动工业体系从被动的流程驱动转向主动的智能驱动，是实现“新质生产力”与“新工业化”战略目标的最高效路径，预示着工业软件与平台企业将迎来价值重估的历史性机遇。

工业软件与人工智能+制造业相关梳理（不构成投资建议）：

鼎捷数智：作为国产工业软件领军者，其“雅典娜”平台深度集成了知识封装与自决策能力，与方案中推动“自决策、自演进智能体”的战略方向高度契合。

汉得信息：凭借丰富的企业级服务经验，具备将判别式与生成式AI快速落地于工业全链条多场景的实施交付能力，是平台化转型的直接受益者。

能科科技：专注于数字孪生与智能制造，在多智能体协同、复杂生产场景的任务调度及信息共享方面拥有深厚的技术积淀与先发布局。

中望软件：作为国内领先的All-in-One CAx解决方案商，其核心设计软件是方案中“复杂场景探索生成式AI实践”的重要载体，将深度受益于工业设计领域的AI化升级。

华大九天：作为国内EDA龙头，受益于方案中对“需求复杂场景探索生成式AI实践”的支持，有望在AI辅助电路设计与优化领域实现技术突破。

风险提示：后续政策落地不及预期，AI能力进展不及预期，AI工业软件商业化不及预期。

王紫敬/郑泽凡

1）政策加码工业互联网与AI融合，推动平台向“质优效高”转变。25年底，工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，提出到2028年具有影响力的平台超450家、工业设备连接数突破1.2亿台（套）、平台普及率达到55%以上；该行动方案与《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》及《“人工智能 制造”专项行动实施意见》形成政策合力。

2）政策明确工业智能升级的系统路径，分场景推进AI+制造业。“行动方案”指出，推动工业互联网与人工智能深度融合，引导平台企业将AI技术向工业全链条渗透。

3）AI+工业互联网带动数十万产业规模，工业AI渗透率加速提升。IDC调研显示，中国工业企业应用大模型及智能体的比例从2024年的9.6%提升到2025年的47.5%。中国信通院也预计，未来三年领先工业AI渗透率达60％。

4）相关梳理（不构成投资建议）：鼎捷数智、汉得信息、中控技术、宝信软件、能科科技、柏楚电子、索辰科技、容知日新、品茗科技、赛意信息、中望软件、浩辰软件、华大九天、概伦电子、用友网络、宝通科技等。

中邮AI 陈涵泊/李佩京/王思

政策重心已从“平台建设”转向“智能赋能与场景落地”，工业 AI 与具身智能在制造业及特种工业场景中的应用有望加速推进。

从产业方向看，政策重点支持制造业、流程工业及复杂特种环境的智能化改造，强调通过工业大模型、智能体与工业数据融合，提升生产效率、安全水平与运维能力。在此背景下，具备真实工业场景、数据积累与系统集成能力的企业更易受益。

相关梳理（不构成投资建议）：

宝通科技深耕AI+矿山 与特种工业场景，围绕矿山巡检、无人化运维等需求，基于机器人平台构建“感知—决策—执行”一体化解决方案，已在真实工业现场运行并积累数据，符合政策对“工业互联网应用层+具身智能落地”的核心方向，具备从示范应用向规模化复制推广的潜力。

工业互联网与工业 AI 相关：

宝信软件：依托钢铁行业优势，打造工业互联网平台与智能化解决方案，国企背景下示范项目优势明显。

中控科技：深耕流程工业，在化工、能源等领域实现工业 AI 与控制系统深度融合。

东方国信：布局工业互联网平台与数据治理，工业大模型应用具备潜在弹性。

用友网络：工业及企业级软件龙头，工业 SaaS 与数据平台能力有望随 AI 落地释放弹性。

鼎捷数智：聚焦制造业数字化，工业软件与智能制造系统持续推进。

整体来看，工业互联网进入“AI 驱动、场景落地”的高质量发展阶段，建议重点关注具备真实工业应用与数据基础的相关公司。

《“人工智能 制造”专项行动实施意见》印发：

到2027年，推动3-5个通用大模型深度进入制造业，建设500个应用场景，AI+制造由示范走向规模化落地 。

AI+制造落地的关键约束：

AI能力的上限 在于是否长期沉淀并掌握垂类数据 。

深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。

Al+制造最具确定性方向：政策重点支持领域&垂类数据入口

1) AI数控系统：华锐精密

《意见》指出，“”研制新一代人工智能数控系统”，直指华锐精密的AI工业软件。

华锐"智加"工业软件，使加工效率提升5%-30%，良品率提升2-8pct。

目前AI软件已取得批量化订单，有望带来显著业绩弹性。

2）设备智能运维：容知日新

《意见》指出，在生产制造环节， 强化产线实时监测和预测性维护。

容知日新是智能设备运维龙头，自研PHMGPT大模型，基于3.3万例故障样本，诊断能力达到工程师水平。

主要收入行业钢铁、石化、有色金，均为意见中强调优先进行智能化改造的领域 。

3)流程工业自动化龙头：中控技术

TPT流程工业大模型+UCS控制系统深度耦合，可使系统自控率提升至95%、能耗降低3.1%以上。

风险提示：政策落地不及预期，公司产品推广不及预期

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！