人形机器人更新 1、人形机器...

-特斯拉计划在其奥斯汀工厂开始训练擎天柱机器人。明年年底将开始向公众销售人形机器人。

-银河通用：1月25日，中央广播电视总台正式宣布银河通用机器人成为2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人。银河通用产业链相关布局厂商包括天奇股份、百达精工、兆威机电、宁德、绿的谐波、雷赛智能和兆丰等。

-魔法原子：中央广播电视总台与魔法原子携手官宣：魔法原子正式成为中央广播电视总台2026年春节联欢晚会智能机器人战略合作伙伴。魔法原子相关厂商包括苏州高新、昆仑万维、芯联、汉威、航天宏图、汇川、全志等。

-国内人形机器人关节模组头部企业-意优科技“全球首条机器人关节自动化产线”在浦东投产。这是具身智能产业从技术研发迈向规模化制造的关键跨越，标志着人形机器人核心部件量产瓶颈的突破，为人形机器人的大规模推广应用按下“加速键”。意优科技链相关布局厂商包括福达股份、宁波华翔、张江高科、埃斯顿、三花、拓普、双环等。

-世运电路：OptimusV3主控及躯干PCB板，已通过泰国产能量产，未来计划增加美国产能进一步配套大客户，26年Q3要达到3k/周产能；公司24年以来就逐步确定一供及A点地位，深耕PCB埋嵌技术，可进一步集成电感传感器、氮化镓等部件。

-凯众股份：在北美T开会非常顺利；T留下公司样品做测试（聚氨酯TPU结构件，包括电池盒、手部、足部结构件）；预定下次北美带样沟通时间。

-丰茂股份：YS链25年已实现供货，正全面配合非标定制，份额在谈判中，asp大概2000元。T链目前为斯菱、绿的减速器密封供应商，asp约880元，正对接Tier1关节密封，增量asp约3000元。

-科达利：T客户对减速器满意并邀约赴美，机器人结构件新需求同步开启，公司有望斩获50%+份额。OpenAI机器人实验室亦在快速扩张，公司旋转关节已切入供应。

-绿的谐波：公司在人形机器人谐波份额最大，设备产能齐备，具备持续进化能力。

-埃斯顿：公司发布ESTUN 5系总线伺服新品，该系列功率覆盖100W至7.5kW，可广泛适用于3C电子、工业机器人等高端制造领域。该产品在CIAA25高峰论坛上荣获 “2025年度运动控制领域创新技术奖”。

-奥比中光：1）CES展上公司发布手腕相机新品，对应单机新增装载两个深度相机模组，因此人形机器人单机配套深度相机可达6-8个。2）宇树上调2025年实际人形出货量至5500台+，奥比中光是宇树狗和机器人核心供应商。

-金固股份：金固股份提交注册全资子公司杭州金固具身智能科技有限公司，并同步组建了具身智能事业部，将重点开展人形机器人、四足机器人、服务机器人、专业应用机器人以及低空经济等新兴领域业务。

-华新精科：上周五Tier1与伟创将率先审厂，下周一T将首次审厂，公司电机铁芯占电机成本20-25%，单机价值量为4-5k。

-宁波东力：公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单，先做减速器零部件代工，包括钢轮（原材料指定牌号）、柔轮（核心原料是尼德科提供）、波发生器（原材料指定牌号），目前是尼德科独供，后续有望获得整机代工，预计今年尼德科这里有6千万营收。

-宁波华翔：公司peek粒子产能占据全球一半，吉大全专利在手，已经开启对t的商务流程，对t的专项设备流程已经落地，下一部是董事长北美行程。

-日盈电子：电子手套1500元+上身前后胸覆盖件2500元，新增3d打印蜂窝减震5000元，合计asp 9k，t链新材料结构件龙头之一。

近期变化： T机器人团队又来国内进行供应商审核和拜访，本次采购、研发、SIE团队都来了，研发部门有高级别领导过来，这次主要是去灵巧手相关的供应商，周末在浙江荣泰和伟创，周一去北特，后面预计还会去新剑。

同时近期也有很多供应商要去北美拜访，如恒立、科达利、银轮、旭升

T近期预计会下一批机器人零部件订单，用于做产线测试，总量在1500台（可能会在1月底和2月分两批下达）；

T计划在2月底发布完整视频对V3机器人进行展示，线下展示时间会更晚一些；

SpaceX团队本周还会进行供应商审核，1.25号去高测，1.27号去蓝思；

总体来看1-2月催化较多，涉及审厂、合同定点、零部件订单、特斯拉业绩会和视频展示等，机器人到这个阶段，关注边际变化相关公司：

以下不构成投资建议！

旭升股份：机器人结构件有望获得订单，近期赴美，恢复SpaceX合作；

北特科技：T高级别拜访，预计手部丝杠能拿下部分份额；

恒辉安防：上周五董事长交流超预期，首次展示T皮肤外衣，积极布局航天零部件；

天奇股份：银河通用被选为春晚合作伙伴，与银河有合资公司；

蓝思科技、高测股份：Space X审厂

世运电路

特斯拉正式宣布其类人机器人 Optimus 的训练与部署将从加州弗里蒙特工厂扩展至德州奥斯汀工厂，这是迄今为止该项目首次在弗里蒙特之外实现生产线实地作业执行。

最新内部通知显示，奥斯汀工厂已开始对 Optimus 机器人进行训练，使其能够在真实生产环境中执行基础重复性任务，例如物料搬运、装配辅助和简单检测等。这意味着 Optimus 从纯实验室测试逐步迈向真实工厂操作环节，标志着特斯拉在类人机器人落地路径上迈出关键一步。

Optimus 项目自发布以来一直被视为特斯拉“非汽车”增长的未来引擎之一。过去外界对该项目的质疑主要集中在其研发周期长、实用性差与成本难控等方面。但如果机器人能在生产车间承担基础劳动任务，将直接影响特斯拉制造节奏、工人效率与长期劳动力结构。

将 Optimus 带入奥斯汀工厂具有多重意义：

首先，这意味着 训练规模扩大。弗里蒙特作为核心训练场已经积累了一定操作数据与模型反馈，但奥斯汀工厂的引入将带来更多样的生产场景与互动需求，有助于推进机器人泛化适应能力。

其次，实际执行任务代表从“仿真训练”向“现场验证”转变。机器人在实际生产线中承担基础劳动，有望让特斯拉评估其在劳动力替代、效率提升与长期运维成本方面的真实表现。

再者，这或预示着特斯拉正在为下一阶段商业化铺路。目前机器人仍处于相对早期阶段，但在真实工厂中执行任务能显著提高研发反馈速度，也为未来可能向其他工业场景扩展奠定基础。

不过这一进程仍充满不确定性：机器人能否长期稳定执行任务、对现有工人岗位产生何种影响、以及未来是否具备自主学习与更复杂任务能力，仍有待时间验证。

总体来看，Optimus 在奥斯汀工厂的首次部署，不只是一个实验室项目的延伸，而是特斯拉为实现其“制造自动化未来”目标进行的重要实地检验。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！