军工+国产大飞机+商业航天更新...

①海外映射：特朗普签署多条行政令，旨在增强美国无人机等相关领域能力。

②波音即将重启对华飞机交付。

③当地时间6月6日，巴基斯坦政府官方X账号对于其总理谢里夫政绩宣扬的（3/5）部分中提到，中国将向巴基斯坦出口40架歼35隐身战斗机，以及红旗19反导系统、空警500预警机，甚至还提到延期偿还37亿美元债务。

③近日，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将卫星互联网低轨04组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成。

④太空AI数据中心要来了，英伟达H100芯片卫星即将发射。继我国在上月成功发射全球首个“太空计算星座”后，美国初创公司Starcloud计划在今年8月将一颗冰箱大小卫星送入太空，这将是第一颗搭载英伟达H100芯片的卫星。

印尼考虑购买歼-10战机：6月5日，印尼军方消息，鉴于歼-10战机在印巴冲突中的优异表现、与西方战机对比的高性价比，印尼政府正就采购歼-10战斗机进行可行性评估，其采购范围除了战斗机之外，还包括中国舰艇、护卫舰和其他武器装备。

巴基斯坦“官宣”意向引进歼-35+空警500+红旗19：6月6日，巴基斯坦政府官方账号宣布，巴基斯坦意向采购40架歼-35AE战斗机、空警-500预警机、红旗-19防空系统。

中国装备首次实战检验，中国军工进入DEEPSEEK时刻：5月7-10日印巴冲突中，巴基斯坦使用歼-10C、PL-15等中械装备击落印度3架法制阵风战机、1架俄制米格-29、1架苏-30和1架“苍鹭无人机”，中械装备首次经历实战检验，优异性能获得多国采购意向。

2025或将成为我国军贸的拐点，一方面以歼10为代表的主力型号经过实战检验，催生多国采购需求，另一方面经过多年军工建设，我国装备技术领先度、谱系完整度、产能和交付能力均已上了一个台阶。

军贸销售亦将从多维度利好军工发展：1）军工市场由内需转向全球，主机厂、配套商市场天花板由此打开。2）军贸销售单价不受传统定价机制制约，上市公司营收、利润天花板向上突破。3）未来军贸或将从点状销售转向谱系化、体系化销售，进一步打开军工板块想象空间。

先进军机产业链：中航成飞，中航沈飞，洪都航空，航发动力，佳驰科技，华秦科技，中航高科等。

无人机及防空反制：中无人机，航天彩虹，航天电子，国睿科技，航天南湖等。

这架飞机预计交付给厦门航空公司。这架飞机曾于3月21日飞抵舟山机场波音交付中心，4月18日从舟山飞回西雅图，5月7日飞往摩西湖机场封存。一般认为飞机超过1个月不使用就会进行封存处理。

6月4日，该飞机封存未满一个月之际，再次飞往西雅图。

目前还有海航等公司的飞机也在波音西雅图的机场试飞，预计未来也很快会飞往中国。 根据早前5月12日汇报：个别涉及引进波音飞机的航空公司已经就引进波音飞机做好了相关的准备，航空公司还是争取在暑运前引进新飞机。

卫星互联网产业是新质生产力核心环节，从政策端来看，对终端直连卫星、卫星网络协调以及民营卫星企业准入等领域的政策法规均在近两年相继出台，卫星产业的顶层政策框架已较为完善。

从产品及用户端看，天通套餐用户数超200万户，终端设备超1600万台，且25年下半年华为卫星互联网众测即将开启，我国卫星互联网接入的用户基础正在逐步搭建。

伴随卫星制造、火箭发射、地面设备、运营服务各环节相继取得突破，我国商业航天已经完成“从0到1”的阶段，产业即将迈入快速发展阶段。

产业链相关厂商中，派克新材是国内少数几家可为航空发动机、航天运载火箭及卫星、燃气轮机等高端装备提供配套特种合金精密环形锻件产品的民营企业之一。上海沪工全资子公司上海沪航卫星科技有限公司，主要从事商业卫星总装集成、航天产品核心部件设计及制造等服务，参与多种小型卫星的装配、制造业务，具备专业的商业卫星AIT生产能力。 。天银机电子公司天银星际为SpaceX提供恒星敏感器，技术覆盖AI卫星导航系统，订单有望随太空数据中心建设放量。

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