半导体国产替代自主可控更新 ...

产业链消息称，Deepseek将携手国内厂商入局ASIC，打通AI算力+大模型自主可控。DS通过“高效强化训练+推理算力大幅简化”的低成本模式，绕过CUDA，推动ASIC发展。DS的技术能力与国产ASIC芯片有更好的协同效应，通过本土模型与算力厂商更紧密合作，实现AI全产业链自主可控。

美国将54家中企列入实体清单，关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料‼【中信证券新材料】

当地时间2025年3月25日，美国商务部工业与安全局（BIS）以从事有悖于美国国家安全和外交政策利益的活动为由，在联邦公报上刊发两份文件，宣布将来自中国的54家实体新增至“实体清单”（Entity List）。

从美国这次的“实体清单”更新内容来看，中国的高性能计算及AI产业依旧是美国打击的重点，其中浪潮、宁畅、Suma等头部的国产服务器厂商被列入实体清单，这也意味着他们获取英特尔、AMD的服务器CPU及GPU和英伟达可以对华出口的GPU都将会受限，此次美国对中国半导体产业的管制加码，将给中国半导体产业带来更大的挑战。

在外部压力和内部支持的作用下，半导体产业国产替代与自主可控进程将进一步加速。

AI应用需求驱动下，2024第四季度全球半导体制造业表现强劲，大多数关键领域实现了同比增长。集成电路（IC）销售额在2024年第四季度同比增长29%，因为AI驱动的需求继续推动高性能计算（HPC）和数据中心存储芯片的出货量，预计在2025年第一季度将继续增长，同比增长23%。

半导体资本支出（CapEx）在第四季度强劲反弹，最终实现了3%的年增长率。其中，与内存相关的资本支出在2024年第四季度增长迅猛，环比增长53%，同比增长56%。非内存资本支出也在2024年第四季度有所上升，环比增长19%，同比增长17%。

预计2025年第一季度，总资本支出将保持强劲增长势头，同比增长16%。晶圆厂设备（WFE）支出方面，2024年第四季度同比增长14%，环比增长8%。2025年第一季度，WFE的季度出货金额预计约为260亿美元。

*本文仅作为行业分析参考，不构成投资建议！