人形机器人更新 1、人形机器...

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马斯克在一篇发表于X平台的帖子中对Optimus 4发表了评论，称Optimus 4将在德克萨斯州以更高的产量进行生产。

宇树宣布开源UnifoLM-VLA-0：1月29日，宇树宣布开源UnifoLM-VLA-0。UnifoLM-VLA-0是UnifoLM系列下面向通用人形机器人操作的视觉-语言-动作（VLA）大模型。该模型旨在突破传统VLM在物理交互中的局限，通过在机器人操作数据上的继续预训练，实现了从通用“图文理解”向具备物理常识的“具身大脑”的进化。

绿的谐波：2025年净利为1.15亿元-1.30亿元，同比预增105%-131%。本年度公司在工业机器人市场份额持续提升，同时在具身智能机器人赛道，头部客户逐步从研发阶段迈向小批量生产，业务规模同比实现大幅增长。

埃夫特：公司部分工业机器人整机产品售价进行优化调整，调价幅度区间为，5%-12%，本次价格调整的正式生效时间为2026年2月1日。

汉威科技：1）2025年公司预计实现​​归母净利润1.25亿-1.75亿元​​，同比增长​​63.01%-128.22%​​；预计​​扣非净利润0.4-0.6亿元​​，同比增长​610.06%-965.10%。2）2025年全年柔性传感器营收预计近亿元，其中在机器人上实现营收不超过100万，与海外等大客户持续对接需求并进行参数调整；脑机接口很早开始布局，对接国内头部客户，单台价值量高。

新时达：海尔集团与山东重工签署战略合作协议，新时达助力山东重工智能制造水平提升。

福莱新材：1）兆威机电、雷赛都有百套以上。海外25年上半年就卖给了三星研究院；北美交付最大的是Figure，供应的三代。2）灵心巧手一二三代产品都有供应，很多型号都有布局。3）特斯拉有对接，第三代产品有送样，计划春节后去北美。4）传感器是完全自制，压阻、电容、霍尔都有，包括标定设备（尤其是曲面的难度很高），研发迭代投入比较多。

福赛科技：计2025年归母净利润1.3~1.5亿元，同比+33.6%~49.0%。机器人方面，目前公司最新样件已经送往客户，后续所做部件有望持续扩张，ASP想象空间1w+。

峰岹科技：公司在机器人领域做旋变、RDC（单机40个、100元/个）和主控芯片（单机78个、15元/个）。前期公司与三花成立合资公司，推动驱动模块成本降 40%，近期新增常州tier1，机器人MCU市场份额将大幅提升。

有什么增量/超预期的？计划将把弗里蒙特工厂的Model S和X生产空间改建为Optimus工厂，长期目标是在现有S和X空间内实现年产100台机器人。

V3发布：可能会在几个月内发布Optimus 3，是一台极其强大的机器人，全新供应链，全部基于第一性原理设计，长远看，Optimus将对美国GDP产生非常显著的影响。

量产节奏：预计要到今年年底会有显著产量。目前在工厂里做了一些基本任务，没有以实质性的方式使用，更重要的是让机器人能够学习。

竞争：类人机器人最大的竞争对手将来自中国，类人机器人面临的最难题是：(1)拥有与人类手同等自由度和灵巧度的手; (2)现实世界的人工智能; (3)生产规模化。马斯克认为T是唯一一家真正拥有三个能力的公司。

特斯拉将成为太阳能电池的重要制造商。马斯克表示为电网增加能力的最佳方式是地球上和太空中的太阳能。因此T将努力实现年产100GW太阳能电池，贯穿整个供应链，从原材料到成品太阳能电池板。

机器人正在经历确定性标的的估值中枢爬升，从上周起我们将估值中枢上升到40-50xPE，这中间需要经历一段适应和调整期，从昨晚的成交额跟踪看，机器人再次进入拥挤度冰点。

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