核电+量子通信更新 ①美股核...

①美股核电股全线暴涨，Cameco Corp收涨23.42%。

②谷歌与美国最大可再生能源公司NextEra达成协议，将重启已关闭五年的爱荷华州核电站。

③英伟达推出全新量子设备，以实现量子处理器与英伟达芯片互联。

据最新消息，美国政府与西屋电气公司签署800亿美元（约合人民币5700亿元）的协议来建造核电反应堆，以满足人工智能日益增长的电力需求。这个战略伙伴关系还涉及布鲁克菲尔德资产管理公司(Brookfield Asset Management)和加拿大铀生产商Cameco Corp。

另据英国《金融时报》，NextEra将主导爱荷华州杜安·阿诺德能源中心(Duane Arnold Energy Center)的重启项目。谷歌已签署25年购电协议，从该电站采购电力。这座装机容量615兆瓦的核电站预计重启成本将超过16亿美元，计划于2029年开始供电。

根据NextEra的计划，杜安·阿诺德电站将成为继帕利塞兹和三里岛之后，第三个启动重启程序的美国核电站。

核电产业包含从原料供应到最终电力输出的完整流程。

核电设备行业集中度高。

核电的产业链可以划分为上游的核燃料及核材料、中游的核电设备以及下游的核电站建设运营。上游的核电产业链包含了核燃料的供给以及碳素等核材料的开发。

目前，中核集团是国内唯一拥有完整核燃料循环产业的企业，对核燃料、铀产品的生产经营和进出口实行专营，在核电产业链的上游拥有了较高的市场份额。

在碳素及其他核电材料方面，我国也有方大炭素、宝钛股份等上市公司提供相应的材料。

核电产业链的中游是核电站设备，也是整个核电产业链中最重要的部分。

核电设备可分为核岛设备、常规岛设备以及辅助设备。其中核岛设备由于制造难度大，建设周期长，技术壁垒高，行业集中度也相对较高。

我国的核电主设备制造业主要为大型国有企业垄断，如上海电气、东方电气以及哈尔滨电气等大型的核电设备制造商在压力容器、蒸汽发生器等主要的核岛设备的市场中市占率很高。

一些企业如江苏神通、海陆重工等也在特定的核电设备如核电阀门、核电压力容器等设备行业中占据了一席之地。核电下游是核电站的建设及运营等。

中广核以及中核集团是我国最主要的核电运营商。大唐发电、浙能电力、申能股份、华能国际等公司也投资/控股了不同的核电站项目。

英伟达推出全新量子设备，以实现量子处理器与英伟达芯片互联。

英伟达推出NVQLink，为17家量子计算公司和9家科研实验室连接量子与GPU计算。

NVQLink是一种开放的系统架构，可将GPU计算的极致性能与量子处理器紧密耦合，以构建加速的量子超级计算机。

核心设备等是量子通信产业链的核心。

中国在QKD量子安全领域处于领先地位，已经形成了以QKD技术为核心的较为完整的量子保密通信产业链。

量子通信产业链：

上游：信号处理芯片、雪崩光电二极管（APD）等元器件及各类核心设备，国内能够提供核心设备的公司不多，主要包括科大国盾、问天量子和神舟量通。国盾量子全球量子通信设备龙头，国内市占率超90%。光迅科技是国内唯一量产量子点激光器芯片的企业，量子通信光模块市占率超60%。华工科技全球唯一实现量子点激光器芯片量产的企业，单光子探测器效率达95%，供应国盾量子等头部厂商。亨通光电，量子通信传输环节核心参与者，超低损耗光纤应用于“京沪干线”，量子光缆国内市占率超40%。

中游：网络传输干线提供商和系统集成商，如为“京沪干线”提供运输干线服务的公司是中国有限电视网络公司，系统集成服务的公司有神舟数码系统集成公司、 中国通信建设集团公司等。国盾量子（延续上游优势） 全面布局量子密钥分发（QKD）设备、组网设备、网络管理软件平台。神州信息是量子保密通信干线核心服务商。中科曙光参股本源量子（持股18%），推出全球首款量子-经典混合计算服务器。格尔软件国内首家推出全量子安全解决方案的企业。融合量子密钥分发与抗量子密码技术，应用于银行、政务系统。

下游：行业应用，如金融、军事、 政务、商务等领域，产品主要有量子电话、基于量子保密技术的 IDC、 量子白板等。科大国创作量子计算软件与算法研发领先者，参股国仪量子（持股3.3%），聚焦量子精密测量与量子计算。腾景科技量子计算机核心光学元件供应商，为“九章”系列量子计算机提供干涉堆、偏振分束器等高精度元件。

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