半导体：存储+SOC更新 海...

海外跟踪：英特尔大涨约7%，该公司此前宣布，日本软银集团将对英特尔投资20亿美元，持股约2%，这使软银成为英特尔第五大股东。

台湾存储龙头群联近期指出，Q3 NAND价格持续上涨，涨幅约3~5%，市场供需状况良好；展望2026年，NAND原厂资本支出保守，预计远低于历年增幅，资源优先投入HBM，同时边缘AI应用需求未完全释放，NAND市场或将供不应求。

我们认为，国内存储模组厂产品均为UFS、SSD等NAND模组为主，NAND供需的改善和价格反弹，有利于德明利、江波龙等国内模组厂商的业绩修复，同时边缘AI应用一旦爆发，也有望带动嵌入式存储龙头佰维存储需求放量；持续看好存储行业反转复苏带来的业绩成长机会。

企业级存储：德明利、江波龙、香农芯创

端侧AI：佰维存储

DDR5 SPD芯片：聚辰股份

Meta Connect 2025大会定档9月17日-18日，将重磅发布Rayban Meta3系列、Oakley Meta运动款AI眼镜及首款带显示屏的眼镜Hypernova。（PS:该消息也是歌尔股份走强的原因） SOC行业属于AI端侧，重点是AI玩具/眼镜的更新，圈内重点跟踪乐鑫科技，主要是做AI玩具、恒玄则在AI眼镜上有所布局，但是乐鑫二季度业绩出的业绩比较好，二季度收入利润均创历史新高，规模效应带动利润弹性显现。

PS: 9月份，SOC端有望迎来催化。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！