深海科技：深海材料+勘探+海缆...

事件：2025年7月1日，总书记主持召开中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议指出，#推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。#要提高海洋科技自主创新能力，强化海洋战略科技力量，培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。

本次会议将海洋经济高质量发展置于重要位置，预计后续在深海技术研发、装备制造、材料应用等环节的配套支持政策（如专项基金、税收优惠等）将加速出台，深海科技产业链景气度有望提升。

深海资源开发装备与服务（直接受益于勘探开发活动增加）

目前我国仍有许多未开发的海底矿产资源，近年来深水-超深水已成为全球油气勘探的重点领域。政策驱动下，国内南海等深海油气开发有望提速，带动相关装备与服务需求。

1）专注于深海/超深水油气田勘探、钻井、生产设备制造和工程服务的龙头企业。潜能恒信、中海油服、海油工程。

2）拥有重要深海油气资产或在深海开采技术上领先的石油公司，中国海油。

深海装备与工程需在极端高压、低温、强腐蚀海水环境下长期稳定运行，对高性能、特种化工新材料（耐蚀合金、特种聚合物、复合材料、密封材料、重防腐涂料等）有刚性且高要求的需求。当前高端领域国产化率低，政策支持下，相关研发进程与国产替代有望加速。

产业链相关：麦加芯彩、昊华科技、飞鹿股份、广信材料、海利得等。

海底光缆敷设于海底8000米，用于连接全球不同地区数据中心，进行信息高速传输，行业壁垒高。受AI带动，Meta、亚马逊等互联网巨头均加码建设海底光缆；国内深海科技写入政府工作报告，海洋观测对海底光缆需求也有望提升。Telegeography预计2026-2030年全球新建海底光缆长度约54万公里，相较于2021-2025年增长60%。全球范围内，中国企业亨通华海的市占率为23%。

中国主导海底光缆项目数量有望增加，国内海底光缆企业的竞争力和市场机会持续提升。

据中国信通院，截至2024年底，中国企业共投资建设了17个现役的国际及港澳台海缆系统；在海底光缆施工方面，中国企业已经累计参与了130多个国内外重点项目，累计安装超过7万公里海缆。预计未2023-2028年全球将新建153个海底光缆系统，新建海缆长度约77万公里，预计中国企业可参与海底光缆系统77个，海缆长度约34.5万公里。产业链相关：亨通光电、中天科技、烽火通信。

风险提示：深海技术研发与产业化不及预期；大型深海项目执行风险（成本、进度）；配套政策落地节奏不及预期。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！