AI进展更新 1、AI Ag...

亚马逊周一宣布，推出一款能够执行网页浏览器操作的AI智能体Nova Act，并同步推出Nova Act SDK工具包，供开发者构建智能体原型。

智谱在 2025 中关村论坛上发布集深度研究和操作执行于一体的最新 Agent 产品 「AutoGLM沉思」，并发布其背后的GLM-4-Air-0414、深度思考模型 GLM-Z1-Air、沉思模型GLM-Z1-Rumination系列大模型。

AI Agent是人机交互新范式，能够感知环境、进行决策、执行动作的智能体。

从Deepresearch到Manus再到智谱AutoGLM沉思，模型的自主规划和反思能力越来越强，就像自动驾驶从L2逐步跨越到更高层级的L3/L4，同时可使用的工具能力也越来越多，包括设备交互、多模态识别和MCP带来的更宽泛的工具箱，预计Agent在25年往后能够实现更强的性能。

根据RootsAnalysis预测数据，预计2035年全球AI Agent市场规模达到2168亿美金，对应24-35年CAGR为40.15%。

相关布局厂商中，通用型通用入口如金山办公、福昕软件、万兴科技等；企业SaaS主要企业有汉得信息、鼎捷数智、赛意信息、泛微网络、迈富时、金蝶国际、用友网络、稅友股份、致远互联、合合信息等；Agent还包括更多垂直型领域，银行、人力、证券、教育、医疗等各环节均有厂商布局，包括酷特智能、新开普、信雅达等众多厂商。

算力需求持续火热，大厂竞相抢单，租赁迎机遇。目前具备较强算力资源能力及大客户拓展明确的厂商，包括润泽科技（体外）、润建股份、奥飞数据、宏景科技、航锦科技等。

在AI浪潮下，对于算力需求的火热推动了整体AIDC行业的持续高景气，拥有稀缺资源（如核心地段IDC资源，算力资源等）的厂商将核心受益。同时积极关注后续AI产业的推进如 Agent，多模态演进对于算力需求、算力卡管控收拢等对于整体行业的影响与催化。

大厂持续投入，订单火热：此前我们持续强调，豆包鲶鱼效应带来国产算力军备竞赛，DS带来行业红利，中国AI科技大机遇大行情到来，重视AIDC核心公司。算力仍为基石，DS带来行业红利，国内AIDC受益于推理需求，带来AIDC产业链估值重塑。

苹果正在开发一款彻底重新设计的健康应用（Health app）。这个项目代号为“Mulberry”，还将推出一位新的“健康教练”，预计将于明年春季在iOS 19.4版本中首次亮相。

以DeepSeek为代表的大模型技术为医疗领域带来革命性变化，在包括医疗影像、药物研发、诊断服务、健康管理等医疗多场景中应用，驱动医疗产业智能化升级。

公开资料显示相关布局厂商中，朗玛信息自主研发的“39AI医生大脑”在持续不断的进行学习训练和功能优化，已正式升级为具备慢思考能力的医学大模型；北陆药业参股公司医未医疗作为脑科学赛道及脑部疾病精准医疗的领导者，AD早期诊断AI医疗软件获批全国首张NMPA三类器械证，是全球首款获批的应用于AD诊疗辅助评估的AI软件产品；东软集团、卫宁健康、美年健康、创业惠康等在AI医疗领域均有所布局。

3月31日，在2025中关村论坛年会期间，金沙江创投主管合伙人朱啸虎表示，所有的AI应用都是套壳应用，关键是如何建立长期壁垒，深度整合工作流/编辑工具；专有硬件/IP和数据。必须人工交付的苦活累活。AIGC应用重要的不是生成能力，而是编辑能力，交付结果的能力。他强调，“AI应用就是没有壁垒，说有壁垒是忽悠人的，要在非AI能力上建立壁垒。”

AI行业层面：3月31日，智谱发布AI Agent，面向C端用户，无注册门槛，免费可用。AI Agent加速落地，其算力消耗巨大，或进一步催化AIDC需求。

柴发主要用在数据中心等需要高可靠性和应急备用电源的AI应用场景中。

近日，央视二台对泰豪科技的采访中提到1.8MW的国产柴发机组目前价格230-250万，同比上涨约15%。据了解，此前字节锁定玉柴500台产能的机组价格已上涨至250-260万元，近期部分急单价格或有进一步提升。

后续招标价格或有持续催化。Q2起阿里、腾讯等众多厂商将开始落地招标，柴发紧缺下价格或进一步提升，近期我们已观察到部分苗头，采用海外发动机的机组价格涨幅已达约20%（此前涨幅约15%），纯外资原装机组价格已超300万元，后续涨价催化或持续演绎。相关布局厂商包括科泰电源、泰豪科技、潍柴重机、玉柴国际等。

最近3周路演近90场，资金在TMT方向内可配的方向较少，端侧AI较为共识。

端侧AI尤其是AI SOC一季报业绩较好的厂商，如泰凌微、恒玄、瑞芯微、晶晨等。

强催化期来临：

3月31日，雷神 AI 智能眼镜正式发布，该眼镜内置 AI 语音助理功能、支持拍照，定价 1999 元（首发价 1799 元），配充电仓 2299 元（首发价 2099 元），5月30日发售。该眼镜搭载 4 纳米工艺高通骁龙 AR1 处理器，配备 12MP 1/3.57 英寸摄像头（6P 光学镀膜，支持人像优化），内置 173 毫安时电池，同时配备智能充电仓，可以实现 12 次充电。

4.2日字节AIOT大会（多模态驱动AI硬件）、Meta4月23日财报（更新AI眼镜等数据）、4.29日Meta llama大会（ Llama 4亮相），5月15日字节原动力大会（24年会议发布了豆包），4-5月小米发布会（最重磅），5月华为眼镜2，6月Rokid正式发售（目前订单已超20万），此外6.18之前预计还会有其它产品亮相。

小米AI眼镜的发布或许是国内消费者第一次正经接触到AI眼镜。小米AI眼镜带动端侧： 一代供应链包括歌尔（组装）、高通（SOC）、恒玄（2700）、佰维（存储）、明月/康耐特（国产镜片）、欧菲光（摄像头）、ATL/欣旺达（电芯）、中科创达（PCBA），以及采用苏州伯宇科技电致变色的墨镜方案（唯酷光电变色膜），日久光电（导电膜）可能会间接受益；二代供应链可能会引入天键（组装）、恒玄（主控SOC）、豪鹏（电芯）。其它端侧布局厂商如移远通信、中科蓝讯、聚辰股份等。