固态电池更新 1、工信部再发...

事件：9月4日，工信部宣发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》，明确提出支持人工智能、先进存储、三维异构集成芯片、全固态电池等前沿技术方向基础研究。

1）固态产业趋势增强中

2024年工信部启动60亿固态电池重大研发专项，目标2027年实现全固态小规模装车示范。郭嘉补贴政策推进倒逼4-7月以来设备、材料、电池企业先后建成中试线并落地产品，近期及往后或面临的中期检查和头部电池厂招标是确定性事件， 预计头部企业进展和宣发有望持续。

锂电旺季来临，固态借力。淡旺季切换是每年锂电的重磅保留节目和收益率主要来源。以宁德2024年看，3-5月和8-10月期间涨幅分别达到50%+和50%+。政策和基本面为行业提供贝塔和流动性，市场最终选择方向可能不仅仅是基本面，也会是景气度确定性最强想象力最大的方向。

2）产业链部分梳理

孚能科技：软包龙头弯道超车，固态电池上升为战略级目标

天际股份：主业触底产能供不应求，硫化锂有序进行

海目星：业绩拐点订单翻倍，欣界之后全固态牵手中航eve

厦钨新能：固态电池材料龙头，硫化锂送样顺利

道氏技术：固态电解质送样中，材料领域AI算力

其他：1）电池：亿纬、豪鹏；2）设备：璞泰来、宏工、纳科；3）材料：德福科技、远航精密。

产业进展

1）辉能科技宣布与法国国家替代能源与原子能署（CEA-Liten）合作，共同开发可拆解式固态电池模块。法国工厂预计2026年动工，2028年启动第四代电池量产，2029年产能提升至4GWh，并计划在2030年实现全面投产。

2）国轩高科金石全固态电池目前处于中试量产阶段，良品率已达90%。同时，已正式启动第一代全固态电池2GWh量产线的设计工作。

3）卫蓝海博（淄博）新研发的SHS180-314Ah规格半固态储能锂电池，今年实现了量产。一期项目已于2023年5月建成投产，今年预估年产能达3.6GWh，二期项目正在规划中。

产业链部分公司跟踪：

1）华盛锂电：已完成多种固态/半固态电池适配材料实验室试制，正在筹建2吨/年中试试产线。

2）天华新能：已经送样至硫化物固态电解质头部企业，获得了良好反馈，现处于进一步推动放量过程。

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