市场+日报更新 1、全球市场...

-美股热门科技股多数收涨，英伟达涨4%，英特尔涨近3%，二者均创新高，存储厂商多创新高。

-日韩开盘：韩国KOSPI指数上涨1%至6681.43点，再创历史新高。日经225指数开盘下跌0.03%，报60521.72点。

-原油：WTI原油现涨0.67%，报97美元/桶；布伦特原油现涨0.61，报102.32美元/桶。

-贵金属：现货黄金突破4700美元/盎司，日内涨0.39%。

-美股稀土概念股走强，Critical Metals（CRML）涨25.54%，United States Antimony涨14.78%，克利夫兰克里夫涨8.71%，USA Rare Earth涨7.55%。

-微软和OpenAI公布合作的下一阶段安排，微软公司称，将不再向OpenAI支付收入分成。

市场情绪

随着 DeepSeek V4 模型发布，国产替代成为 A 股市场核心关注主线，多重因素强化 “科技自主可控” 的市场共识：DeepSeek V4 与国内软硬件开展适配测试，人工智能基础设施领域政策关注度提升，市场持续关注国内半导体与人工智能供应链相关标的。

在创业板板块经历一轮强势上涨后，科创板标的或迎来超额表现，隔夜财报数据也释放出积极信号。

在医药健康领域，药明康德营收与利润均超市场预期，在手订单规模达到 597.7 亿元，毛利率从 47.5% 提升至 52.8%，市场对这份业绩的反馈非常积极。

此前光模块供应链标的主导市场热度，药明康德的业绩超预期，有望带动医药与 CXO 板块在数周盘整后迎来潜在反弹。

市场新闻

宏观方面

穆迪将中国的信用评级展望从负面调整为稳定，确认中国 A1 信用评级。

监管方面

中国依据法律法规，否决了 Meta Platforms 对人工智能初创企业 Manus 的收购申请，未披露更多细节。

医药健康方面

药明康德发布 2026 年一季度财报，净利润为 46.5 亿元，同比增长 27%，高于市场预期的 39.1 亿元；在手订单规模达 597.7 亿元；化学业务调整后毛利率从 2025 年一季度的 47.5% 提升至 52.8%，业绩超出市场预期。

科技媒体通信方面

1/ 中国信息通信研究院启动 DeepSeek V4 模型国内适配测试，推动模型与国产人工智能软硬件系统深度融合，支持技术本地化、生态验证及人工智能应用推广。

2/ montage tech 发布 2026 年一季度财报，净利润为 8.474 亿元，同比增长 61%，高于市场预期的 7.063 亿元，业绩超出预期。

3/ 江波龙发布 2026 年一季度财报，营收为 99.1 亿元，同比增长 132.8%；净利润为 38.6 亿元，去年同期为亏损 1.52 亿元，业绩超出预期。

4/ 东山精密发布 2026 年一季度财报，净利润为 11 亿元，同比增长 143%、环比增长 47%，高于市场预期的 8.83 亿元，业绩超出预期。

5/ 源杰科技发布 2026 年一季度财报，净利润为 1.79 亿元，同比增长 1153%、环比增长 11%，业绩超出预期。

可再生能源方面

1/ 国家能源局表示，将推出多用户绿色电力直供政策，支持可再生能源消费与零碳工业园区建设。

2/ 阳光电源发布 2026 年一季度财报，净利润为 23 亿元，同比下降 40%，低于市场预期的 33.2 亿元，业绩不及预期。

材料方面

天赐材料发布 2026 年一季度财报，净利润同比激增 1006%、环比增长 75%，达到 16.5 亿元，显示电池材料业务复苏势头强劲，业绩超出市场预期。

房地产方面

中国房地产市场周报：成交量持续增长，进一步确认 2026 年 4 月市场同比复苏态势。

以下不构成任何投资建议！

地缘：

1． 伊朗提出新方案，三阶段谈判重点依次是结束战争、霍尔木兹海峡事宜、核谈判。

2． 高市早苗：要为长期战争做准备。

人工智能：

1. 郭明錤：OpenAI 正与联发科和高通,合作开发智能手机处理器，立讯是独家制造合作伙伴，预计将于 2028 年实现量产手机。

2. 卖方：关注1.6T光模块时代mSAP工艺PCB的增长机遇。

3. 卖方：铜箔在走玻纤布走过的路。高阶先涨，挤掉低阶供给，低阶跟着涨。

4. 发改委：禁止外资收购Manus项目要求撤销交易。

5. 阿里HappyHorse开启灰测 720P视频生成低至0.44元/秒。

6. 东山精密一季度净利同比增长143%，落在业绩预告中上值。

7. 剑桥科技一季度净利润1.18亿元，同比增长276%，环比增长2722% 高速光模块业务规模增加。

8. 利通电子一季度净利润为2.71亿元，同比增长821.08%。增长全部来自算力。

9. 盈峰环境租赁负债Q1增加到了33.7亿。

半导体：

1. 传闻SSA800系列28nm浸没式DUV光刻机，已交付中芯，批量量产状态确认，产线良率超90%，国产化率突破85%。

2. 台积电上修CoWoS产能2026年再扩产150%，英伟达/AMD紧急追加订单。

3. 卖方：预计2027年中国服务器CPU需求1240万颗。

4. 卖方：近期两存的订单在陆续落地;先进逻辑预计Q3加速下单。三星、海力士等有望推动新一轮存储扩产落地。

5. 三星电机正推动MLCC产品涨价5%-10%。

6. 江波龙Q1利润38亿，存货接近180亿。

7. 日本全面停止ArF/EUV光刻胶对华出口，审批周期从30天拉长至90天。

卫星：

1. 国家航天局召开商业航天高质量发展企业圆桌会议：前瞻布局太空算力、太空制造等新业态。

2. Meta联手Overview Energy：1GW太空太阳能为数据中心供电 2030年投运。

3. 卖方：迈为30亿元合同负债对应98.7亿元新签订单。

新能源：

1. 宁德携手海博思创签署全球最大储能钠电合作协议，双方宣布达成3年60GWh钠离子电池订单合作。

2. 卖方：6F第三方报价涨1-2k，4-6月的电池排产每个月环比都有5-10%增速，6F供需将在26Q2再度迎来反转。

3. 锂短期利多方面再梳理：IGO因品位下降、下调26财年锂精矿产量指引(150-160wt下调至137.5-142.5wt)；5-6月津巴布韦锂矿到港量下降；江西换证；澳矿柴油；尼日利亚和马里近期局势多变。（利空方面盘中传JXW有望在5月复产）。

苹果：

苹果新CEO特努斯9月1日上任 万元折叠屏iPhone Ultra成首秀。

周期：

巴斯夫宣布上调塑料用抗氧剂及光稳定剂价格。

策略观察：

1. 今日成交25895亿，缩量524亿。上证震荡，创业板有些弱，科创板补强。

2. 板块方面，电子（半导体+国产算力），美容护理（贝泰妮业绩）和机械设备（比较杂）领涨。

3. 题材方面，今天领涨是PCB的mSAP炒新技术趋势，载体铜箔也是受益，半导体设备也是海内外共享开支上修的趋势，科创板强自然是半导体，半导体也离不开国产算力。新能源这边除了业绩票，钠电池也略有表现，碳酸锂当然也不弱。今晚科技又是一堆业绩披露，都是明天重点观察反馈的。

4、4月27日复盘笔记：PCB/算力硬件/算力芯片/机器人/半导体/光纤/玻璃基板/绿电等

一、重磅财经信息

①1-3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额16960.4亿元，同比增长15.5%。

②国家能源局：截至3月底我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到2148.1万个 同比增长46.9%。

③花旗：2026年第二季度布伦特原油均价的基准情景预测上调至每桶110美元。

二、大盘表现

沪指涨0.16%，深证成指涨0.37%，创业板指跌0.52%，科创50指数涨3.76%。

沪深京三市成交额超过2.6万亿，较上一交易日小幅缩量。

三、强势板块和个股分析

备注：只列举部分涨停板

PCB

根据ICHUNT，台光电、台耀、联茂等高阶PCB材料供应商均已陆续与客户沟通高阶CCL涨价。台耀自4月25日起调涨CCL报价，部分系列产品涨幅达20%至40%；台光电、联茂宣布将于第二季度起对高阶材料启动新一波调价，幅度皆为10%，锁定AI服务器、交换机等高阶应用。

涨停板：景旺电子、山东玻纤、光华科技、泰坦股份、越剑智能、天津普林

其他强势股：方邦股份、逸豪新材、德福科技、生益电子、铜冠铜箔、有研粉材

算力硬件

立讯精密发布投资者关系活动记录表公告，公司CPC铜连接产品预计于2027年第三季度至第四季度向首家客户进行批量交付。800G和1.6T光模块在国内外客户进展顺利，将成为未来成长核心动能。

涨停板：铭普光磁、立讯精密、合力泰、罗曼股份、江海股份、杰创智能、东方材料、众合科技、豪威集团

其他强势股：太辰光、英唐智控、富信科技、光迅科技

算力芯片

①据TrendForce，当前AI数据中心的CPU与GPU配比约为1:4至1:8，而在智能体AI时代，这一比例预计将演变至1:1至1:2。CPU需求或将持续提升。

②供应链透露，国际大厂酝酿三季度再进行新一轮涨价。此前英特尔已于3月调涨PCCPU价格，并于4月1日进一步调整服务器 CPU售价，市场预期下半年仍有约8%至10%的调涨空间。

涨停板：帝奥微、深圳华强、东方明珠、格林达、万通发展

其他强势股：东芯股份、澜起科技、摩尔线程

机器人

国家电网已印发《2026年具身智能发展规划》，计划在今年集中采购各类具身智能设备约8500台，总投资约68亿元。若计入南方电网及地方能源集团跟进采购，业内预计2026年电力行业具身智能总投资规模有望突破100亿元。

涨停板：科森科技、春光科技、力鼎光电、红豆股份、朗迪集团

其他强势股：申昊科技、中控技术、固高科技、斯菱智驱

半导体

据SEMI 2026年4月最新数据，2025年全球半导体设备出货额达1351亿美元，同比增长15%，创历史新高，中国大陆设备支出处于近历史高位的49亿美元。

涨停板：欧莱新材

其他强势股：矽电股份、芯源微、长川科技、北方华创、中科飞测、中微公司

光纤

市场监管总局近日组织国内科技团队，成功研制并获批新建国家光波长量子基准。该基准为高端装备制造、量子传感以及光纤通信等关键领域提供了坚实的计量技术支撑。

强势股：中天科技、亨通光电、长飞光纤、通鼎互联

玻璃基板

台积电在公司2026Q1业绩说明会上表示，公司正在搭建CoPoS先进封装技术的试点产线，预估几年后可进入量产阶段。此前三星电机已正式向苹果提供了用于半导体封装的玻璃基板样品。

涨停板：沃格光电、彩虹股份

其他强势股：德龙激光、阿石创、通富微电、凯格精机

绿电

①中办、国办《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》对外发布。意见要求，大力发展非化石能源和新型储能，加快建设新型电力系统，科学布局抽水蓄能，创新发展绿电直连、智能微电网等业态，促进绿色电力消纳，推动新增清洁能源发电量逐步覆盖全社会新增用电需求。

②国家能源局：多用户绿电直连相关政策将于近期发布

涨停板：华电辽能、华电能源

其他强势股：粤电力A、节能风电、广安爱众

工业气体

最近一周，陕西地区高纯氦气(40L)价格累计上涨1725元/瓶，上涨幅度为186.49%。

涨停板：水发燃气

其他强势股：金宏气体、华特气体、广钢气体

锂电

截至4月23日，锂矿板块已有4家公司披露2026年一季度业绩预告、2家披露一季报、1家披露业绩快报，这7家公司一季度业绩均较上年同期有大幅改善，行业回暖态势显著。

涨停板：西藏珠峰、维科技术

其他强势股：融捷股份、盛新锂能

财报增长

涨停板：欧莱新材、三维通信、韵达股份、中天科技、科沃斯、英飞特、德龙汇能、盛泰集团、报喜鸟、锡装股份、飞马国际、常青科技、荣泰健康、飞南资源、渝三峡A、七匹狼、东百集团

江淮汽车：与华为终端有限公司在北京正式签署《联合创新合作协议》。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！