市场+早报更新 1、全球市场...
发布者：乐晴
1）美股三大指数下跌，“停火提案”消息推动盘后拉涨。
2）恒生指数主连夜盘收涨0.04%，报24972点。
3）今日亚太市场早盘，美股三大股指期货集体拉升，纳斯达克100指数期货一度涨超1%。
4）日韩股市高开，日经225指数涨幅扩大，最新上涨2.6%。韩国KOSPI指数涨2.28%，报5680.33点。
5）原油：国际油价大跌，WTI原油现跌5.45%，现跌破87.33美元/桶。布伦特原油期货跌幅扩大至6.1%，至每桶94.11美元。
6）贵金属：国际贵金属尾盘拉升。现货黄金站上4540美元/盎司，日内涨1.59%。现货白银日内涨幅扩大至2%，报72.57美元/盎司。
以下不构成投资建议！
一、重要财经信息
①央行：开展5000亿元MLF操作 期限为1年期
②高盛维持对中国股票（A股和港股）的高配建议 并认为短期内来自A股的夏普比率更高
③摩根大通最新研报认为，尽管各方积极采取了补救措施，但全球石油供应缺口预计到4月时仍将达1000万桶/日。
④卡塔尔能源公司宣布部分液化天然气供应合同受不可抗力影响。
⑤据以色列媒体报道，美国有意提出为期一个月的停火方案，以便与伊朗讨论一份包含15个要点、旨在结束战争的协议。
二、今日热点聚焦
广和通：筹划收购航盛电子控制权 预计构成重大资产重组。标的公司主营业务为汽车电子产品
三超新材：拟投资2.4亿元建设电池技术研发实验基地，主要从事钙钛矿/晶硅叠层技术的基础研究、应用研究及量产化研究
东微半导：拟4.08亿元收购慧能泰53.09%股权。标的公司主营高性能模拟和混合集成电路，聚焦USB Type-C生态链与数字能源领域
北京君正：部分存储产品已于去年下半年陆续提价；车规及工业领域存储供应紧张，客户需求旺盛；T42和3D DRAM预计将于下半年投片（互动）
词元经济
①Token中文名定了：词元。截止今年3月，我国日均Token（词元）的调用量已经超过了140万亿，相比2024年初的1000亿增长了1000多倍，相比2025年底的100万亿，三个月时间又增长了40%多。
②截至3月15日，我国AI大模型的周调用量达到4.69万亿Token，连续第二周超越美国。摩根大通预测，中国的AI推理Token消耗量将从2025年的约10千万亿增长至2030年的约3900千万亿，五年间增长约370倍。
（优刻得、网宿科技、美利云、青云科技）
国产算力硬件
机构观点：英伟达GTC 2026官宣MGX ETL开放机架，兼容英伟达、AMD、Intel、国产等多品牌AI芯片，通过Spectrum-X网络高效互联；核心突破为中国企业可部署国产芯片并在英伟达软件生态运行，规避芯片销售限制，同时带动高速互联、PCB、液冷、电源等配套需求全面爆发，全产业链迎来历史性机遇。
（海光信息、摩尔线程、沪电股份、沃尔核材、英维克、沐曦股份）
法拉第旋片
GRANOPT的衬底供应商SMM Precision所使用的稀土几乎全依赖中国供应，而目前中国商务部受理过程中耗费时长远超预期，公司将从2026年1月逐步减少法拉第旋片生产。
（福晶科技、东田微）
半导体
3月25日至27日，中国(上海)国际半导体展览会即将举行。中国市场作为全球半导体销售的重要引擎，占据了全球市场份额的1/3。
（亚翔集成、北方华创、精测电子、通富微电）
涂料
由于原油在涂料成本中占比超40%，涂料价格和油价高度关联。原油价格上涨，带动了石油衍生品溶剂，树脂，助剂等价格快速上涨。面对原料价格"失控式"上涨，国内超过20家涂料行业重点企业密集发布调价通知，范围覆盖建筑涂料，工业防腐涂料等全品类。
（孚日股份、七彩化学、三棵树）
绿电
国家数据局表示，下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。
（华电辽能、韶能股份、华银电力、粤电力A）
锂电
①津巴布韦锂出口禁令已延续近一个月，尚无放开消息，影响时长或超出此前市场预期。市场人士2月底预计津巴布韦出口政策调整对市场的影响将持续1个月左右。
②自2025年11月以来，截至2026年3月23日碳酸锂期货价格已累计涨逾70%，今年以来已累计涨逾19%。
（大中矿业、融捷股份、华盛锂电、西藏珠峰、永兴材料、盐湖股份）
折叠屏
据多家权威媒体报道，苹果首款折叠屏iPhone将于2026年9月发布，开启iPhone史上最大规模产品革新。
（东睦股份、宜安科技、精研科技）
军工
十五五规划为我国国防和军队现代化的高质量推进做出了总部署，新域新质作战力量建设将加快先进武器装备的更新换代，军工装备迎来新的发展时期。
（银河电子、长城军工、湖南天雁、北方长龙、捷强装备、内蒙一机）
光纤
机构：近日，黑龙江电信发布2026 年室外光缆应急采购项目招标公告，其中主流规格G.652D-24芯室外光缆不含税单价达3737.43元/ 皮长公里，对应单芯公里价格约155.7元。
（长飞光纤、通鼎互联、亨通光电、特发信息、华脉科技、中天科技）
光通信
在2026年光纤通信大会暨展览会上，各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划。Lumentum表示，到2026年底，EML的产能将较2025年增长超50%。
（福晶科技、腾景科技、瑞斯康达、可川科技）
氢能
①国家能源局：氢能和绿色燃料纳入2026年能源行业标准立项重点方向。
②“十五五”召开后的首个大型全球氢能产业盛会——2026中国氢能展暨国际氢能大会（CIHC 2026）将于3月25日至27日在北京国家会议中心启幕。
（华电科工、中国天楹、华光环能、雄韬股份）
存储芯片
①佰维存储签订15亿美元存储晶圆采购合同，承诺采购期总计24个月。
②Wedbush分析师表示，DRAM与NAND存储价格正快速上涨，预计2025年第四季度基础上，2026年上半年价格涨幅将达到“三位数”水平。其中，DRAM价格涨幅有望达到130%至150%，NAND涨幅也接近这一水平。
（德明利、佰维存储、兆易创新、香农芯创）
PCB概念
机构指出，随着LPU/LPX机柜在2026年底至2027年进入量产高峰期，对高阶PCB的需求将呈现井喷态势。将进一步加剧高阶HDI和高层数PCB的供不应求，推动整个PCB产业链进入新一轮的扩产和升级周期。
（金安国纪、大族数控、南亚新材、逸豪新材、生益电子、强达电路）
航运
机构：油运估值端和资产端结构性机会有望延续，地缘冲突带来的供应链重构，成为本轮油运周期的核心驱动地缘因素主导背景下，伊朗事件等地缘事件强化油运行业周期动能，2026 年油运龙头利润有望创新高。
（招商南油、中远海能、招商轮船、国航远洋）
三、昨日强势板块：绿电、锂电、军工、光通信、算力、氢能、太空光伏、创新药、电网设备、体育、碳纤维等
上证综指1.78% 科创50 2.33%
上证50 1.38% 创业板指0.50%
沪深300 1.28% 中证500 2.11%
成交额2.10 万亿
中国 A 股今日迎来反弹，整个亚太地区同步出现避险情绪缓解后的上涨行情。截至收盘，全市场总成交额仅为2.1 万亿元人民币，较昨日环比下降 12%。多个板块在成交量萎缩的情况下实现反弹，包括金属板块和纺织板块；不过电力设备板块的成交量较昨日有所提升。从市场主线来看，所有关注焦点都集中在地缘政治紧张局势上，而非国内相关消息。ETF 市场的总成交额较昨日进一步萎缩。雨虹股价涨幅超 8%，主要因投资者等待其业绩发布；公用事业板块个股出现大幅上涨，投资者认为电力供应是更具配置价值的主题。
资金流向：在低于平均规模的交易中，卖方力量较买方强 1.05 倍。买入电池板块、建材板块、医疗保健板块。 卖出黄金板块、金属板块、煤炭板块。
以下不构成投资建议！
一、重磅财经信息
以色列官员称美国计划4月9日结束对伊朗战争；伊朗当天向以色列发动新一轮导弹袭击，“导弹已突破以色列多个导弹防御系统”。
二、大盘表现
截止收盘，沪指涨1.78%，深证成指涨1.43%，创业板指涨0.50%，科创50涨2.33%。
沪深京三市成交额接近2.1万亿，较昨日缩量逾3500亿。
三、强势板块和个股分析
富祥药业：第一季度净利同比预增2223%-3250% VC、FEC等核心产品量价齐升
海天股份：与通威太阳能签署战略合作协议合作开发钙钛矿浆料等各类太阳能电池浆料。通威太阳能是全球领先的晶硅电池生产企业
北京科锐：中标5.76亿元光伏逆变器框架招标项目
绿电
国家数据局表示，下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。
涨停板：华电辽能、韶能股份、华银电力、粤电力A、绿发电力、华光环能、浙江新能、辽宁能源、汉缆股份、节能风电、迪森股份、金开新能、中国天楹、荣晟环保、华塑控股、新能泰山、湖南发展、中南文化、鼎信通讯
其他强势股：穗恒运A、立新能源
锂电
自2025年11月以来，截至2026年3月23日碳酸锂期货价格已累计涨逾70%，今年以来已累计涨逾19%。
涨停板：大中矿业、融捷股份、国城矿业、孚日股份、众源新材、西藏城投
其他强势股：华盛锂电、西藏珠峰、永兴材料、金圆股份、盐湖股份
军工
十五五规划为我国国防和军队现代化的高质量推进做出了总部署，新域新质作战力量建设将加快先进武器装备的更新换代，军工装备迎来新的发展时期。
涨停板：云南锗业、银河电子、长城军工、湖南天雁、建设工业、光电股份
其他强势股：北方长龙、江航装备、捷强装备、内蒙一机
算力
截至3月15日，我国AI大模型的周调用量达到4.69万亿Token，连续第二周超越美国。摩根大通预测，中国的AI推理Token消耗量将从2025年的约10千万亿增长至2030年的约3900千万亿，五年间增长约370倍。
涨停板：奥瑞德、冰轮环境、莲花控股、海星股份、真视通、黑牡丹
其他强势股：立昂技术、美利云、迈信林、顺网科技
算力芯片
机构：在供需双侧强逻辑的挤压下，预判2026年算力产业链将进入“全链通胀”周期，行业景气度将从核心芯片向AIDC、云与算力服务、配套电力设备及服务器等环节全面外溢。
涨停板：亚翔集成、祥明智能、华东重机
其他强势股：沐曦股份、品高股份、摩尔线程、科德教育
太空光伏
特斯拉自建芯片工厂“Terafab”项目即将于近期启动。该项目目标是每年生产超过1太瓦的计算能力，其中约80%用于太空，约20%用于地面。Terafab项目将由特斯拉和SpaceX共同运营。
涨停板：中利集团、拓日新能、雅博股份、宏柏新材
其他强势股：清源股份、晶科能源
光纤
机构：近日，黑龙江电信发布2026 年室外光缆应急采购项目招标公告，其中主流规格G.652D-24芯室外光缆不含税单价达3737.43元/ 皮长公里，对应单芯公里价格约155.7元。
涨停板：长飞光纤、通鼎互联
其他强势股：亨通光电、特发信息、华脉科技、中天科技
光通信
在2026年光纤通信大会暨展览会上，各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划。Lumentum表示，到2026年底，EML的产能将较2025年增长超50%。
涨停板：福晶科技
其他强势股：腾景科技、瑞斯康达、德科立、可川科技
氢能
工信部等三部门发布《关于开展氢能综合应用试点工作的通知》：氢能终端价格到2030年下降约43%。每个城市群试点期为4年，单个城市群试点期内奖励上限不超过16亿元。
涨停板：科威尔、华电科工、中国天楹、华光环能
碳纤维
中国建材集团旗下中复神鹰自主研发的SYT80(T1200级)超高强度碳纤维正式落地，登顶全球行业顶尖水平，并率先实现百吨级规模化量产。
涨停板：恒天海龙
其他强势股：中复神鹰、吉林化纤、中简科技、光威复材
减肥药/医疗服务
诺和诺德司美格鲁肽在中国的核心化合物专利到期。这意味着，这款被称为“全球药王”的单品，长期垄断格局就此打破。
涨停板：美诺华、永和智控、万邦德
其他强势股：金凯生科、科兴制药、阳光诺和
PCB概念
机构指出，随着LPU/LPX机柜在2026年底至2027年进入量产高峰期，对高阶PCB的需求将呈现井喷态势。将进一步加剧高阶HDI和高层数PCB的供不应求，推动整个PCB产业链进入新一轮的扩产和升级周期。
涨停板：金安国纪
其他强势股：大族数控、南亚新材、逸豪新材、生益电子、方邦股份、强达电路
航运
机构：油运估值端和资产端结构性机会有望延续，地缘冲突带来的供应链重构，成为本轮油运周期的核心驱动地缘因素主导背景下，伊朗事件等地缘事件强化油运行业周期动能，2026 年油运龙头利润有望创新高。
涨停板：招商南油、中远海能
其他强势股：招商轮船、海航科技、国航远洋
大基建
涨停板：北方国际
其他强势股：铁拓机械、北新路桥、南方路机
体育
2026年美加墨世界杯将于当地时间2026年6月11日正式开幕。
涨停板：舒华体育
其他强势股：共创草坪、金陵体育、粤传媒
电网设备
国家电力投资集团有限公司举行2026年第一次新闻通气会。国家电投计划今年投资2000亿元，同比增长17%。其中，一季度要完成投资230亿元，实现同比增长35%。
涨停板：北京科锐、
其他强势股：通光线缆、汇金通、科林电气、安靠智电
石墨烯
涨停板：德尔未来、普邦股份
其他涨停板
华宏科技：稀土材料
雪浪环境：节能环保
狮头股份：电商服务
中国科传：出版
中衡设计：建筑设计
金鸿顺：汽车冲压零部件供应商
渤海租赁：金融
事件：据以色列Ynet新闻23日报道，美国拟将4月9日设为结束对伊朗战争的节点，当前距目标日仅剩约21天。尽管伊朗官方否认谈判进展，但美伊或于本周在巴基斯坦展开磋商，叠加特朗普已撤销针对伊朗基础设施的军事通牒，中东地缘局势缓和信号显现。
伊朗重建核心相关梳理（不构成投资建议）
杭萧钢构：参建伊朗南方铝业项目，为伊朗有色金属领域建设提供钢结构工程服务。
北方国际：与伊朗签署电气化铁路等项目合同，在伊朗基础设施建设领域有业务。
中工国际：与伊朗签署多个矿业、选矿厂等项目合同，推动伊朗相关产业建设
市场预期未来对美放开钇的出口，我们认为概率很小。
战略安全底线不可动摇 钇是航空发动机热障涂层、半导体光刻胶、高端陶瓷等关键领域的核心材料，直接关联国防军工与高端制造安全。
中国是全球唯一具备完整钇加工产能的国家，出口管制是核心战略筹码，不会轻易让渡。 对日管制是精准反制，不会因对美谈判而动摇 2026年中国对日本实施两用物项出口管制，明确将氧化钇纳入清单，针对的是日本军工与半导体等产业。对美出口即便有微调，也会严格限制最终用途与转口，严防流向日本。日本在钇的消耗上全球占比超过60%。
*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！