端侧AI更新：AI眼镜+大模型...

1）近期，【Amazon】披露了其专为派送场景设计的AR眼镜原型。该眼镜配置2颗摄像头，具备成像显示功能。同时兼具导航、扫描与环境感知功能。

场景：能够在快递员派送快递时实现导航和路径规划，未来将增加包裹送错提示功能。

2）10.24【阿里】夸克AR眼镜上市，预计售价3699-3999元，搭载芯片高通AR1+恒玄BES2800，采用硅基led+衍射光波导光学方案。

场景：高德近眼导航系统、支付宝“看一看”安全支付、淘宝搜同款识价、飞猪出行提醒等功能。

3）【雷鸟】Air4观影AR发布，配备了 Vision 4000 画质芯片、B&O 联调音频系统，并支持 AI HDR 和 AI 3D 视频功能。在AR眼镜的观影体验打磨到极致。

当下互联网和硬件厂密集下海布局AR眼镜，有望结合自身应用生态优势，进一步拓展AR眼镜的场景边界，加入智能眼镜产业进入软、硬件双轮驱动时代！

相关产业链（仅梳理，不构成投资建议）

整机组装&核心零组件：歌尔股份

SIP&PCBA：环旭电子、龙旗科技

AR眼镜品牌：极米科技

光波导：水晶光电、蓝特光学、天岳先进、美迪凯

镜片：康耐特光学

电致变色：博硕科技、日久光电

Micro-LED：华灿光电

存储：佰维存储

电池相关：紫建电子、豪鹏科技

充电盒：达瑞电子

风险提示：产业进展不及预期、竞争格局恶化等

东吴电子：陈海进/朱雨潇

事件：10月23日，字节跳动Seed团队发布3D生成大模型 Seed3D 1.0

1）3D 生成能力突破：从单图到仿真级模型

Seed3D 1.0可从单张图像直接生成高质量仿真级 3D 模型，生成结果可用于具身智能训练。在与业内主流模型的对比中，Seed3D 1.0 在几何精度和纹理保真度上均超越更大参数规模的模型（如 Hunyuan3D-2.1），以 1.5B 参数实现领先性能。

未来，团队将尝试引入多模态大语言模型（MLLM）来提升 3D 生成的质量和鲁棒性，并推动 3D 生成模型在世界模拟器中的大规模应用

2）Token调用量高增：豆包日均调用量突破30万亿+

截至25M9，豆包大模型日均tokens调用量已经突破 30 万亿+，较25M5的16.4万亿增长超 80%，自24M5以来累计增长253倍。

据IDC，2025年上半年中国公有云大模型服务市场里，火山引擎以49.2%的份额稳居第一。

3）国产算力投资逻辑：从供给侧向需求侧延展

当前国产算力的增长动能正由供给侧驱动转向AI应用自身爆发与实时推理需求拉动。从字节系产品的token调用量高增来看，AI应用正处于快速渗透阶段。此次Seed3D 1.0 聚焦具身智能与多模态生成，拓展了AI应用边界。展望未来，随着具身智能与多模态场景加速落地，国产算力有望步入内生驱动的新一轮成长周期。

国产算力五大天王寒武纪、海光信息、芯原股份、盛科通信、兆易创新，以及翱捷科技、裕太微等；端侧算力、晶晨股份、瑞芯微，以及乐鑫科技、恒玄科技等。（仅梳理，不构成投资建议）

东吴电子：陈海进/李雅文

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成投资建议！