军工更新 春节假期地缘政治多...

美伊以冲突随时可能爆发。美国和伊朗谈判结束，美国要求伊朗：1）永久停止一切铀浓缩活动并销毁现有库存，2）限制弹道导弹射程和数量，和3）停止支持中东地区代理人组织，但被伊朗明确拒绝；同期以色列表示可能单方面对伊朗发动军事打击。目前林肯号航母打击群已部署在阿拉伯海北部，MC-130J特种作战飞机已部署在阿塞拜疆，此外艾森豪威尔号航母打击群也有可能向伊朗部署。美伊以风险持续高位，冲突随时可能爆发。

春节期间地缘政治多变。20年1月美军在伊拉克发动无人机袭击，击毙伊朗指挥官苏莱曼尼；13年2月和16年1月朝鲜分别进行第三次和第四次核试验；22年2月俄乌冲突爆发。26年2月11日至3月9日美日在冲绳附近举行铁拳26联合军演，在极右翼政府上台后挑衅意味浓厚。春节假期时间较长，历年海外地缘冲突频发，建议节前提前布局。

看好防空系统投资机会。若美伊以冲突爆发，参考12日战争和美突袭委内瑞拉事件，我们认为作战形式大概率为空袭+特种作战，伊朗防空反导能力是对抗的关键。

相关梳理（不构成投资建议）：

1）防空雷达：航天南湖、国睿科技

2）隐身战机：中航沈飞、中航成飞

3）卫星遥感：中科星图、航宇微

4）反无人机：锐科激光、六九一二

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！