人形机器人更新 1、人形机器...

发布者：乐晴

以下为市场信息汇总整理，不构成投资建议！

总书记到访国家信创园：总书记到访位于北京亦庄的国家信创园考察科技创新工作，察看人工智能、机器人等科技创新成果展示。

宇树科技、云深处科技：“杭州六小龙”中的两家机器人企业--宇树科技和云深处科技同时获得科学技术进步奖。

银河通用：银河通用机器人等在景德镇成立吾空科技公司，经营范围包括智能机器人的研发、智能机器人销售、服务消费机器人制造、服务消费机器人销售等，由北京银河通用机器人股份有限公司、景德镇冰河文旅科技有限公司共同持股。

恒帅股份：1）T北美机器人团队已审厂结束，明确手部电机进入直供名单，后续身体电机有望突破，正式成为电机环节唯一一个一级供应商名单。保守估计身体+手单台价值量过万元；2）即将成为继三花/拓普/荣泰/长盈精密，第五家跟北美大客户签下框架合作协议的核心供应商。

敏实集团、绿的谐波：敏实集团公告，绿的谐波与敏实集团成立合资公司，致力于在美国开展人形机器人关节模组总成的设计、制造和商业化拓展，敏实集团股权占比60%，绿的谐波40%。

长源东谷：四足核心客户进入批量期，长源系零部件及总成核心供应商，具备大批量供应能力；机器人子公司双足样机有望Q1落地，腿部关节测试，轮式机器人在完善算法同步进行。

科达利：机器人拿北美客户谐波减速器、旋转模组、丝杠定制化图纸和对应code，且公司有北美、泰国基地先发优势。谐波减速器送样测试反馈非常好，目前已经交由tier1采购集成，一季度或有PPA等协议变化，批量采购可期。

万凯新材：总书记来到位于北京亦庄的国家信创园，科技创新成果展示中，公司参股企业灵心巧手旗下灵巧手产品完成高难度“穿针引线”实操演示获得总书记的高度关注与肯定。

双环传动：摆线针轮减速器明确用在V4 C端机器人胯部两个位置。

福莱新材：公司与灵心巧手正式签署全面战略合作协议，灵心巧手向福莱新材采购10万套触觉传感器。双方将在柔性传感与机器人灵巧手领域展开深度合。

华依科技：imu在12月已经送T，国内没有竞争对手，性价比优势突出，进T概率较高，单台人形价值量大几千元（用量3-10个不等）。

安培龙：近期在北美客户取得突破性进展。本周客户机器人为导入单维传感器（单机价值量1W）各条线人员组团来公司审厂，对产品和工厂反馈佳（也沟通了后续泰国基地扩产速度），预计后续节奏为年前交样-拿code-拿订单。

斯菱智驱：谐波协议敲定，一供毋庸置疑，产能储备100万台谐波，此外轴承产品取得实质性进展。除谐波外，轴承产品取得实质性进展，ASP进一步提升70%+。

奥普特：拟募资不超13.8亿元用于AI智能视觉解决方案系统研发等项目。

冠盛股份：公司澄清，当前机器人智能仿生关节臂产品无订单且未产生营业收入

事件：2月9日，总书记在北京考察科技创新工作，灵心巧手“穿针引线”场景获总书记关注。

相关公司梳理，不构成投资建议！

1）股权合作：万凯新材、帝奥微、东方精工、祥源新材、三星医疗、晶华新材；

2）业务合作：福莱新材（2月5日，公司与灵心巧手正式签署全面战略合作协议，灵心巧手向福莱新材采购10万套触觉传感器）

风险提示：机器人产业链进展不及预期；机器人量产节奏不及预期；

浙商新兴产业吴婷婷团队

行业：V3聚焦在北美工厂自用（B端机器人），基本定型；现阶段，一定要重视V4，是马斯克最为重视的一个版本，目标打造成为一个爆款的产品（B端+C端）。今年出货预计超过5万台，重视放量的节奏！

逻辑思路：V3量产定型了，股票逻辑重在订单；V4作为一个准爆款的成熟产品，要挖掘V4的预期差，目前在电机/减速器环节变化最大。