人形机器人更新 1、人形机器...

以下为公开市场信息整理汇总，不构成投资建议！

特斯拉：马斯克放话，未来将彻底转型机器人公司。马斯克近期将重心放在了特斯拉的人形机器人Optimus上，他宣称，这一项目将使特斯拉转型为一家估值高达25万亿美元的机器人公司，并坚称Optimus将贡献公司当前已被认为“高度溢价”的市值中的绝大部分。

宇树科技：从宇树代理商和供应商处获悉，宇树25年人形机器人出货量超5500台，25年量产下线超6000台（非累计），上述都是纯人形的数量，不含双臂轮子底盘等其他机器人。

优必选：日前欧洲航空巨头空中客车公司与优必选签署人形机器人服务协议。空中客车已采购优必选最新款工业版人形机器人WalkerS2用于其制造工厂。

斯坦德机器人（无锡）股份有限公司：向港交所提交上市申请书。

固高伺创：公司推出GSN系列高性能多轴网络运动控制卡+GSFD系列低压伺服驱动器/GSVD系列高性能伺服驱动器+直线电机。

日盈电子：1）老板多次对接T机器人手部覆盖件需求，目前已具备卡位优势。目前客户新增给到公司身体上的仿生包覆件研发需求，目前在研发和对接中。2）公司触觉传感器技术研发储备已久，压阻式和光电式方案均有储备。近期公司将前往美国送样触觉传感器。3）公司关节保护件采用3D打印的TPU材料，可减小关节撞击冲击力并减重，送样对接中。

宏润建设：近期矩阵超智Matrix-3上线展示，且公司已正式入股矩阵超智3.33%股权，双方合作稳定。公司董事长多次明确表示全面看好并转型机器人赛道。

岱美股份：公司美国收入占比60%，且公司与北美包括T等车企大厂深度绑定，24年来自T的收入接近10亿元。目前公司在皮肤、结构件、乃至工业场景端的应用场景有望实现较快进展，现已拿到了一些定点。

宁波华翔：对接T后下一步是董事长付美行程。主攻关节内的peek结构件，核心逻辑是唯一一个有peek原材料的公司，有望降本。

福达股份：公司预计在2月拜访北美客户，重点推进旋转关节（丝杠已通过海外Tier 1进入），特别是摆线减速器。

恒辉安防：公司皮肤衣，上下身均有，其最核心逻辑是T的仿生外观结构件趋势。

拓普集团：公司作为T核心供应商，目前V3旋转关节数量增加，加之衣服、灵巧手进展顺利，单机价值量超7万。公司泰国工厂积极备产，以满足特斯拉百万台产能要求。

科森科技：预计下周赴北美拜访包括t、M在内的硅谷头部玩家。

新泉股份：公司图纸拿到，周末和t开了重要会议，会议是与凯迪一起开的。下周还在北美，商讨一些细节，比如关节模组的软件接口协议等。接下来两家会在北美成立合资公司。

特斯拉Optimus V3预计在今年Q1发布，当前已经临近发布期。

我们认为在V3发布前的预热过程中，供应链在做最后冲刺，或许会有不错的预热行情。

T链进入密集催化期，谐波减速器仍是当下机器人边际变化最大、竞争格局最优的环节。

V3谐波数量从16-22；竞争格局最好，出现了t主动给核心供应商提价的稀奇事件。这个环节类似23年底丝杠，持续重视谐波、旋转环节：斯菱、新泉。

peek材料用量还在提升，核心供应商：福赛科技、恒勃股份、新瀚新材等。

科森科技预计下周赴北美拜访包括t、M在内的硅谷头部玩家，结构件龙一，asp前四。

随着特斯拉GEN3有望于2026Q1发布，月底业绩会上有望给出全年量产指引，相关产品的预热有望开启，新的图纸加快更新定型，市场期待提升

人形机器人将再登春晚，展现一年来的惊人变化，且品牌更多。

机器人技术正成为中美竞争的下一个主要前沿。

特朗普政府聚焦机器人领域发展，进一步提高美国机器人产业发展的战略高度，后续国内相关政策也值得期待。

美国企业积极布局机器人赛道，形成“模型-仿真-硬件”闭环，资本与技术高度集中；国内供应链体系完善，加速机器人场景落地，推进全栈式技术发展。机器人领域中美共振局面有望持续。

1）T链核心环节：恒立液压、三花智控（汽车组覆盖）、拓普集团、浙江荣泰、五洲新春、震裕科技、均胜电子等

2）传感器、灵巧手等已经可以跟踪放量节奏的公司：奥比中光（AI智能体放量）、汉威科技、福莱新材、英搏尔等

3）国产链中价值量大，确定性高的代工环节：浙海德曼、卧龙电驱等

4）垂类应用：2026年预计是垂类应用放量大年，应用场景的know-how是重要壁垒，具身智能的加入将大幅扩大业务范围，首程控股、永创智能、杰克科技、青鸟消防等。

福莱新材：公司已发布基于TPU的第三代AI端测电子皮肤，该传感器结合电阻及电容式原理，国内具备技术领先性；去年9月成立北美APEX公司对接海外客户，T➕F均有重大进展，核心团队近期将再赴北美沟通细节。

日盈电子：公司汽车传感器切入T客户车端业务，目前已通过审厂、下半年有望开始全球配套；依靠自身汽车传感器上的技术积累以及美国工厂的本土供应优势，公司已给T客户送样手部与头部相关产品。

晶华新材：已发布压阻式三维力触觉传感器以及机器人高密度织物触觉感知手套，公司团队系小米电子皮肤核心团队，目前已出货字节、小米等国内头部厂商，美国分公司FiSensor已与美国灵巧手公司TetherIA对接出货。

汉威科技：子公司能斯达背靠苏州纳米所，具备国内最全的电子皮肤方案，包括压阻、压电、电容等，收入水平也处于国内领先水平，北美客户去年年中即充分对接，目前国内智元、小米、小鹏、优必选等厂商均批量出货，并长期开发脑机接口柔性传感产品。

鹿山新材：公司已发布新一代离电型双模态电子皮肤，具备高灵敏度和高信噪比优势，同时感知压力与温度，较压阻式方案理论成本优势显著，已对接雷赛、兆威等国产头部灵巧手厂商，其他下游情趣机器人、储能需求潜力大。

岱美股份：公司对外投资设立全资子公司上海岱美机器人科技有限公司，公司电子皮肤产品对北美客户有重要突破，公司为北美重点特斯拉供应链，在美国和墨西哥当地工厂产值超40亿元，具备海外成熟量产经验，可配合T客户进行机器人供应链本地化配套。

泛亚微透：公司专为电子皮肤设计研发ePTFE复合基膜/导电型ePTFE膜/PTFE复合界面膜，提供电子皮肤结构增强、信号功能、外表皮界面系统材料解决方案，目前已送样能斯达并达成战略合作。

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刘海博/王喆/李景涛/安家正/丁科翔/管宸昊

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