消费电子：华为+折叠屏+果链更...

①9月4日下午，华为常务董事、终端BG董事长余承东宣布，华为新款三折叠屏手机Mate XTs非凡大师17999元起售。手机搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统，这是时隔4年之后，华为麒麟芯片首次公开展示。

②华为全联接大会2025将于9月18日-20日在上海举办。

③苹果大幅提高折叠屏iPhone出货预期。

知名产业分析师郭明錤发布的最新研究中提及，苹果公司近期显著上调折叠屏iPhone的出货量预期。郭明錤写道：苹果近期已上修折叠屏iPhone出货量，2026与2027年分别提升至800-1000万，以及2000-2500万。此前预估分别为600-800万以及1000-1500万。

折叠屏手机作为消费电子创新的重要方向，正逐步从高端市场向主流消费群体渗透。

据TrendForce数据，2024年全球折叠屏手机出货量为1780万台，预计2027年有望增长至7000万台，2024-27年CAGR为57.8%。

华西证券单慧伟：苹果加速入局折叠屏，有望带动折叠屏手机实现加速放量，并有望引领折叠屏产业链实现创新升级。看好折叠屏UTG盖板、铰链等核心增量环节以及液态金属、3D打印等新工艺。

端侧AI产业催化持续，持续看好低估值苹果产业链【天风电子团队】

苹果正在开发内部代号为“世界知识问答”（World Knowledge Answers）的新系统，该系统将集成到Siri语音助手中。苹果还讨论了最终将该技术添加到其Safari网络浏览器和用于在iPhone主屏幕上进行搜索的Spotlight中。新搜索和Siri升级计划在名为Luck E的软件更新中推出，对应iOS 26.4版本，预计最早将于明年3月发布；

本周苹果与谷歌达成正式协议，将评估和测试谷歌开发的AI模型来增强Siri功能，这一合作可能为苹果新搜索工具提供技术支撑，同时保持与传统搜索合作伙伴的关系；#看好谷歌赋能苹果AI体验升级，同时iPhone将成为Gen AI流量入口的核心载体，带动端侧AI应用的创新与商业化落地。

9月苹果新品发布会和meta connect大会将至，今年iPhone17新机备货优于去年，备货乐观，meta connect大会预计会发布带显示的AI眼镜，展望明年ai眼镜出货有望超预期。

消费电子产业链：蓝思科技、立讯精密、歌尔股份、珠海冠宇、华勤技术、领益智造、鹏鼎控股、比亚迪电子、博硕科技、达瑞电子、宜安科技、统联精密、精研科技、华曙高科、铂力特、水晶光电、蓝特光学、信维通信、恒铭达、宇晶股份、龙旗科技、紫建电子、杰普特、智立方、豪鹏科技、宇瞳光学、康冠科技等。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！