存算一体+存储更新 ①华为将...

①华为将于今日在2025金融AI推理应用落地与发展论坛上，发布AI推理领域的突破性技术成果。

②2025年开放存储峰会将于8月12日至8月28日举行。

③存储巨头美光上调第四季度业绩预期，特别提及存储DRAM定价条件的改善，隔夜盘后收涨4.06%。

④消费级DDR4供应紧张，七月合约价飙涨逾60~85%，存储价格或将继续保持上涨趋势。

华为将于今日（8月12日）发布AI SSD。

该技术核心原理：将AI所需的矢量数据运算从传统的DRAM内存迁移至SSD闪存介质中，利用存储单元天然物理特性实现AI模型的推理矩阵运算，将减小处理器压力与对HBM的依赖，并有效增大运算效率与降低功耗

存算结合有望推动存储新一轮升级换代。

华为“以存代算”在硬件上硬件采用DOB封装技术，突破传统16层限制，实现24/36层堆叠，单颗芯片将达36TB容量。2024年华为发布的AI存储OceanStor A800采用多级KV缓存机制，减少在Prefill阶段的重复计算，推理时延降低78%，单个xPU卡的吞吐量提升67%。存算结合为产业大势所趋，美光、铠侠等均积极推出AI SSD。

SSD存储产业链相关：德明利、佰维存储、江波龙、联芸科技等。

事件：美光上调Q4业绩指引，营收预期上调至111—113亿美元，毛利率指引提升至44％至45％，此前预计41％至43％，其宣称因为用于AI只能基础建设存储激增，同时价格方面公司特别提及DRAM定价条件的改善，这一变化通常反映出存储器市场供需平衡的改善。

价格方面，根据8月11日TrendForce集邦咨询最新调查，其较七月大幅上调DRAM产品价格预期，3Q25E PC DDR4预期涨幅38-43%，服务器DDR4预期涨幅 28-33%，消费级DDR4预期涨幅85-90%，LPDDR4X预期涨幅38-43%, LPDDR5X预期涨幅10-15%。NAND方面，此前预期25Q3涨幅约为5-10%。

产业链受益存储供需改善及涨价相关：

存储模组/分销：江波龙、香农芯创、德明利、佰维存储、万润科技等

存储芯片/主控：联芸科技、兆易创新、普冉股份、东芯股份、聚辰股份、澜起科技、北京君正、恒烁股份等

AI大模型的破圈，带动端侧AI算力的需求上行，驱动高性能以太网交换机、先进存储产品、GPU及边缘计算/端侧算力芯片等多种半导体硬件的市场需求稳步增长。天风证券半导体团队认为，今年第三、第四季度存储大板块涨价态势或持续，并且AI服务器、PC、手机等带动存储容量快速升级，叠加HBM、eSSD、RDIMM等高价值量产品渗透率持续提升，有望进一步拉高板块收入体量。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成投资建议！