半导体：存储+国产替代更新 ...

事件：根据Digitimes消息，美光已邮件通知客户停产DDR4/LPDDR4，预计未来2-3个季度陆续停止出货，未来仅针对车用、工业、网通的长期客户供货。

继三星/海力士后，美光也确定逐步退出利基型市场；根据美光执行副总裁表示，近期存储市场已呈现供不应求状态，DDR4价格或超过DDR5。

根据威刚法说会展望，预计二季度随着DRAM与NAND价格持续涨价，客户备货动能将延续一整季。公司从3月起已连续数个月加班生产，产能满载的情况有机会一路延续至7月。

结论：继今年4月海外大厂调升NAND报价后，DRAM也因需求旺盛启动涨价，存储涨价周期已现。随着海外大厂退出，国产存储厂商有望持续提升份额；此外AI带动存储技术升级与需求提升，存储有望迎来新一轮成长周期，重点关注国产替代+顺周期+新技术迭代驱动成长机会。

存储芯片：兆易创新、北京君正、普冉股份、东芯股份、恒烁股份 高速传输：澜起科技、聚辰股份 主控模组：联芸科技、江波龙、德明利、佰维存储、朗科科技、万润科技 存储分销：香农芯创、深科技、太极实业、协创数据

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