光伏进展更新 头部硅料厂联合...

从某头部硅料厂获悉，业内确有厂商提出对存量硅料产能、存货进行类似于“收储”计划，以这种方式来实现产能的整合。

路径可能是通过主管部门引导下成立专项基金进行操作，待硅料价格回暖后资金再退出。 头部几家硅料厂有意联合推动，目前还处于早期商议阶段，细节还未完善，但业内对该计划的预期较好，绝大多数亏损企业也愿意通过这种方式实现退出。

最近光伏小作文传的比较多，主要集中在行业通气、产能优化、政策落实等层面。

据我们前期判断，今年Q1-Q2主要是“430”政策和“531”政策的抢装，价格上行，需求旺盛，但抢装后，需求、价格阶段性回落，为了防止行业再次陷入通缩及亏损，5月后我们预计光伏相关的支持政策真正进入密集讨论、落实阶段。

很多投资者关注网传政策的真假，我们认为无论真假，都表明无论是企业、行业协会、监管机构都已经把光伏当前所面临的问题都拿到了台前及相对较高的位置，目前的传言都是行业内的提案和商讨，需要时间论证及细化，无论最后成与不成，根据“第一性原理”来看，解决问题的初衷和决心是确定的。

从政策端发力到行业内部的呼吁，光伏行业当前盈利较大的边际变化阶段，后续预计政策端会持续催化。

1）多晶硅：光伏周期之母，供需结果影响整体产业链价格，通威/大全/协鑫等；

2）辅材：前期尚有企业盈利，后续政策发力预计盈利即将有改善，欧晶/通灵/宇邦/福斯特/福莱特等；

3）电池组件：新技术催化，政策倾向于龙头，行业集中度有望提升，钧达/爱旭/隆基/晶科/晶澳/阿特斯/天合等。

传：通威组织上交所投资者交流，晚上饭局对接政策口的战略部领导出来，讲了三件事：1）收储，前6家出钱收其他家产能，然后停掉不开，80%其他家同意以这种方式退出市场，近3个月过渡期形成方案；2）协会制定标杆成本价，50%开工率，前6家共识挺到4.5-5万；3）部委和协会领导压力大，做不成交不了差，预计这个月发改委政策会出来，把光伏从制造品作为能源品定位。

传：计划由硅料行业目前的前六家来收购并购剩余所有的硅料产能，协鑫、通威、大全、新特、东方希望和亚洲硅业。具体怎么对价、怎么收购方式还没有定，今天开始会六家公司联合办公，3个月内要出方案并递交给gwy，内部目标要把价格干到6万。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！